Реальная инфляция и личные финансы

Реальная инфляция и личные финансы

Давайте немного порассуждаем о том, что представляет собой реальная инфляция, и какое влияние она оказывает на личные финансы.

Этот момент является достаточно существенным, и его следует учитывать, например, думая о том, в чем хранить сбережения или как составить личный финансовый план.

Итак, что такое реальный уровень инфляции и как его использовать в управлении личными финансами.

Для начала следует понимать, что такое инфляция вообще.

Инфляция – это процесс повышения цен на любые товары и услуги. Наверное, это знают все. Но не все знают, что такое индекс инфляции, а это именно тот показатель, который все мы слышим и читаем в официальных сводках.

Уровень инфляции (индекс инфляции, индекс потребительских цен) показывает, насколько за период времени изменилась цена только на определенную группу товаров, которые входят в так называемую потребительскую корзину.

В свою очередь, эта потребительская корзина включает в себя законодательно установленный перечень продуктов питания, а также непродовольственных товаров и услуг, минимально необходимых для жизни и здоровья человека (подчеркиваю слово “минимально”).

К примеру, в потребительскую корзину входят хлеб и хлебные продукты (на первом месте), картофель, овощи, фрукты, сахар, кондитерские изделия, мясопродукты, рыбопродукты, молоко, молочные продукты, яйца и т.д.

Перечень этих продуктов и их норма на человека в год пересматривается практически ежегодно.

То есть, по сути, собираются определенные специалисты и решают, сколько человек должен минимально съесть в год, к примеру, сахара, сколько должен минимально тратить на проезд в транспорте и т.д. А затем, исходя из этих минимальных норм и веса значимости каждого продукта или услуги, входящих в потребительскую корзину, рассчитывают уровень инфляции.

Например, если человек вообще не ест хлебные изделия, или ест их очень мало, индекс потребительских цен, на первом месте по значимости в котором стоит хлеб, для него не будет отражать действительности.

Или если человек вегетарианец – для него тоже реальный уровень инфляции будет совсем другим.

Точно так же на реальный процент инфляции для отдельно взятого человека влияет то, какими коммунальными услугами он пользуется, где одевается, как отдыхает, на чем ездит и много чего еще.

Точно определить, какова для вас реальная инфляция, достаточно тяжело и трудоемко. Но, кому интересно, могут сделать это приблизительно, с высокой долей точности.

Для этого необходимо сравнить свои данные разных периодов по группам затрат, причем, используя только те группы товаров и услуг, которыми вы пользуетесь регулярно и в примерно одинаковом объеме. Например, продукты питания, коммунальные платежи, затраты на транспорт и т.д.

Чтобы сделать расчет еще более точным, можно взять средние показатели за несколько периодов (например, за 12 месяцев прошлого года и 12 месяцев текущего года).

Повторюсь, что если вы ведете домашнюю бухгалтерию, то получение этих данных не составит большого труда. Например, если учет личных финансов ведется в excel, то вы можете просто один раз забить формулы, которые автоматически будут рассчитывать вам ваш реальный процент инфляции.

К примеру, год назад вы тратили в среднем на постоянные и обязательные переменные расходы 25000 рублей в месяц. Сейчас вы тратите на все то же самое 27000 рублей в месяц. Значит, ваша реальная инфляция за год составила (27000/25000)*100% – 100% = 8%.

А теперь скажу, для чего это нужно. Ваш реальный уровень инфляции поможет вам более точно планировать личные финансы, например, при составлении персонального финансового плана или выборе способов размещения сбережений. Причем, сам по себе он ничего не даст, а вот в сравнении с официально опубликованным индексом потребительских цен может быть очень даже полезен.

Объясню, что это значит. Допустим, ваш реальный уровень инфляции в приведенном примере составил 8%. А официальный индекс потребительских цен за этот же период, скажем, 5%. Это означает, что ваша реальная инфляция на 60% больше официальной! (8%/5%)*100% – 100% = 60%. Вот эта цифра нам и понадобится при планировании личных финансов и составлении личного финансового плана.

К примеру, прогнозируемый уровень инфляции на следующий год составляет 6%. Но вы знаете, что ваша реальная инфляция выше официальной на 60%, то есть, для вас она составит ориентировочно (6%*60%)/100% + 6% = 9,6%. Этот показатель вы и должны использовать в своем финансовом планировании.

К примеру, зная свою реальную инфляцию, вы видите, что, для того чтобы полностью сберечь сбережения от инфляции, их надо размещать на депозиты со ставкой выше 9,6% годовых. А ваши заработки должны в год вырастать не менее, чем на 9,6%, для того чтобы финансовое состояние не ухудшалось.

Конечно же, все это весьма условно, ведь даже официальные прогнозы изменения цен не всегда сбываются. В то же время, любые финансовые операции любят максимально точные расчеты, поэтому лишним определение и учет в финансовом планировании реального уровня инфляции, соответствующего именно вашим затратам и потребностям, точно не будет.

Теперь, когда вы видите, что представляет собой реальный уровень инфляции, и что он разный для каждого человека, вы уже меньше будете обращать внимание на заявления в новостях в духе “Реальная инфляция в России или в Украине составила 10%” (к примеру). Для кого она реальная? Это никогда не уточняют.

Точно так же не стоит ориентироваться исключительно на официальный индекс потребительских цен, поскольку, как я уже говорил, потребительская корзина включает в себя минимально возможный набор товаров и услуг, который для подавляющего большинства людей реально больше, как по объему, так и по ассортименту.

Источник: http://alldiete.ru/finansy/realnaya-inflyaciya-i-lichnye-finansy

Реальная инфляция

Как-то раз уже писал статью (и снимал видео) об инфляции. В ней я на простом примере рассказал о том, что такое инфляция в целом, и как она влияет на внутреннюю стоимость капитала во времени.

Но «в редакцию поступили отзывы», мол, статья та слишком общая, «водянистая». «Больше практики, – сетуют читатели, – больше конкретики!».

Давайте же поговорим о том, что такое реальная инфляция, потребительская корзина, индекс потребительских цен, как определить реальную ставку инфляции и как эту самую инфляцию обогнать.

Реальная инфляция зависит от…

То и дело в новостях можно услышать всякие разговоры об инфляции: «цель по инфляции остаётся на уровне 4%», «инфляция по прогнозу на следующий год будет выше» и т.д. О чём же говорят все эти люди? Какое именно значение они имеют в виду?

В ОСНОВЕ ИНФЛЯЦИИ – ПОТРЕБИТЕЛЬСКАЯ КОРЗИНА

Всё просто. За основу всегда берётся некое условное, среднестатистическое значение роста цен (за год) на товары в потребительской корзине.

Последняя, в свою очередь, представляет собой совокупность наиболее востребованных большей частью населения страны товаров и услуг.

Продовольственные товары, одежда, обувь, лекарства, коммунальные услуги и т.д. Эдакая «средняя температура по больнице».

Расчёт явно неточный. Но с другой стороны, если поставить себя на место государства – как иначе? Надо ведь как-то отслеживать уровень инфляции в стране. К слову, так происходит во всех странах мира. В России этими расчётами занимается Федеральная Служба Государственной Статистики (Росстат).

Состав потребительской корзины периодически пересматривается. В России, например, на момент написания статьи, действует потребительская корзина, принятая в 2013-м году. И действовать ей осталось уже недолго – до конца 2017-го. Также состав потребительской корзины отличается от страны к стране.

Вероятно, чем выше уровень жизни населения, тем шире входящий в корзину ассортимент товаров и услуг, и тем меньшую долю в ней составляют товары первой необходимости.

Потребительская корзина в России в среднем в 2-3 раза меньше своих европейских и американского аналогов; 50% в ней занимают продукты питания – судите сами.

НЕ ИНФЛЯЦИЯ, А ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН!

Федеральная Служба Государственной Статистики рассчитывает рост стоимости товаров и услуг, находящихся в потребительской корзине – так называемый, индекс потребительских цен (ИПЦ). Стоит заметить, что ИПЦ не является синонимом инфляции, а всего лишь одним из способов её определить.

Помимо индекса потребительских цен существует также индекс цен производителей, отражающий изменение цен на сырьё, материалы и товары промежуточного потребления, равно как и дефлятор валового внутреннего продукта, являющийся отношением реального ВВП к номинальному, то есть учитывающий гораздо более широкий набор товаров и услуг.

Однако расчёт индекса потребительских цен прост и понятен. ИПЦ ближе к жизни простых людей, далёких от сложных и скучных экономических теорий. Именно поэтому, на всех официальных выступлениях, во всех публикациях, да и в обычной речи, говоря об инфляции, имеют в виду именно индекс потребительских цен.

ОТ ЧЕГО ЗАВИСИТ РЕАЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ?

Теперь, когда мы знаем о том, что такое потребительская корзина, очевидно, что «реальная инфляция» – понятие весьма относительное.

Реальная для кого? С чьей точки зрения? Ведь потребительская корзина – это всего лишь среднестатистический набор товаров и услуг, применимый к населению страны в целом. А что если Вы потребляете другие товары? Что если Вы пользуетесь другими услугами? В этом случае у Вас своя собственная потребительская корзина.

На самом деле, состав корзин разных людей почти всегда будет разным. Даже если в целом мы пользуемся примерно одними и теми же продуктами и услугами, какие-то предпочтения всё равно будут расходиться.

Это особенно актуально для людей с «особыми жизненными обстоятельствами и привычками». Например, для спортсменов, которые включают в свой рацион «спортивное питание».

Или для людей, которые вынуждены регулярно принимать всевозможные лекарственные препараты для борьбы с различными недугами.

Единственным способом определить состав Вашей потребительской корзины и, как следствие, «Вашу реальную инфляцию» является ведение домашней бухгалтерии. Это можно делать как в обычной тетрадке, так и в специальных компьютерных программах, онлайн-сервисах или приложениях для мобильных устройств.

Более того, при определении реального уровня инфляции (раз уж нам нужна точность), для расчётов необходимо использовать стоимость одного и того же продукта (бренд, масса, объём), купленного Вами в каком-то конкретном магазине.

Иными словами, нельзя сегодня купить йогурт производителя «А» в бутылке объёмом один литр в одном магазине, а через год сравнить стоимость йогурта производителя «Б» в бутылке объёмом пол-литра, который Вы купили в другом магазине.

Все параметры, кроме цены, должны быть одинаковыми.

Пример расчёта реальной инфляции

ПРОСТОЕ УСРЕДНЕНИЕ

Давайте рассмотрим небольшой пример.

  • Представим, что 1 сентября 2017 года Вы зашли в «АШАН» в ТРЦ «Гагаринский» (это в Москве, возле м. Ленинский проспект) и купили питьевой йогурт «Эрмигурт 1.2% Вишня-Черешня», весом 420 г., условно, за 50 руб.
  • Далее Вы вышли из торгового центра, перешли дорогу и пусть за 70 руб. купили «Коммерсантъ» в газетном киоске (название не помню, но он стоит там уже 200 лет).
  • Наконец, Вы отправились на улицу Люсиновская, д. 55 и подстриглись в парикмахерской «Аляска» за 1500 руб.

Не спрашивайте, зачем. Назовём это «джентельменский набор финансово грамотного человека».

Для того, чтобы определить реальный уровень инфляции, необходимо через год, то есть 1 сентября 2018 года, пройти по тому же маршруту и, если даже не заплатить, то хотя бы посмотреть цены на эти же самые товары и услуги (кстати, так можно было бы поступить и в первом случае). Предположим цены изменились следующим образом:

  • Йогурт 58 руб. Реальная инфляция равна: (58 руб. / 50 руб. – 1) * 100% = 16%;
  • Газета 75 руб. Реальная инфляция равна: (75 руб. / 70 руб. – 1) * 100% = 7.14%;
  • Стрижка 1620 руб. Реальная инфляция равна: (1620 руб. / 1500 руб. – 1) * 100% = 8%;

В простейшем случае, полученные значения мы можем усреднить. Получим: (16% + 7.14% + 8%) / 3 = 10.38%. Это и есть реальная инфляция конкретно для данной ситуации.

Такой расчёт справедлив, если допустить, что:

  • Йогурт олицетворяет Ваши затраты на продовольственные товары;
  • Газета – на непродовольственные товары;
  • Стрижка – Ваши затраты на все услуги;
  • Других категорий затрат у Вас нет;
  • Вы тратите равное количество средств во всех перечисленных выше категориях.
Читайте также:  Признаки финансовой пирамиды

Иными словами, ситуация практически не реальная. Но на то он и пример.

СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЕ ЗНАЧЕНИЕ

Если Вы ведёте домашнюю бухгалтерию и точно знаете, в какой пропорции распределяются Ваши траты между различными категориями (в нашем случае это продовольственные товары, непродовольственные товары и услуги), для расчёта реального уровня инфляции можно использовать формулу средневзвешенного значения:

(Инфляция 1 * Вес 1 + Инфляция 2 * Вес 2 + … + Инфляция Х * Вес Х) / (Вес 1 + Вес 2 + … + Вес Х);

Здесь:

  • Инфляция 1, Инфляция 2 и т.д. – это, очевидно, рост стоимости цен на различные категории затрат;
  • Вес 1, Вес 2 и т.д. – это доля затрат, приходящихся на отдельную категорию, в общем количестве затраченных средств.

Предположим, что в Вашем случае 50% трат приходится на продовольственные товары, 25% – на непродовольственные и 25% Вы тратите на услуги. Используя указанные ранее значения, получаем следующее:

(16% * 50% + 7.14% * 25% + 8% * 25%) / (50% + 25% + 25%) = 11.785%

Это и есть значение реальной инфляции с учётом распределения затрат по категориям.

Посчитать реальную инфляцию довольно трудно…

Надеюсь, приведённые выше расчёты помогли Вам понять общую последовательность действий при расчёте реальной инфляции (индекса потребительских цен) конкретно в Вашем случае.

Впрочем, очевидно, что в жизни мы используем куда более широкий набор товаров и услуг. Учитывать всё это, в общем-то, можно.

Правда, боюсь, для этого Вам понадобится нанять двух бухгалтеров, которые посменно будут ходить за Вами по пятам, фиксировать Ваши траты, а потом, должно быть глубокой ночью, пока Вы спите, анализировать полученную информацию, и сообщать Вам реальную ставку инфляции по утру.

Даже специализированные программы по ведению домашней бухгалтерии делят все расходы на категории из-за чего расчёт получается довольно грубым. Зато он хотя бы получается.

Когда-то давно я увлекался написанием баз данных в среде программирования «Delphi». Поскольку ни одна из имеющихся в то время на рынке программ для ведения домашней бухгалтерии не устроила моего внутреннего перфекциониста, я решил написать свою. Чем больше я «копался в коде», тем больше «гениальных идей» мне приходило в голову.

Так, например, я дошёл до учёта товаров по штрихкоду, который, я, вероятно, собирался печатать на самоклеящейся бумаге и наклеивать на каждый из купленных мною товаров.

Полагаю, мне также понадобились бы весы для точного учёта веса каждого куска сыра, понадобилось бы научиться измерять объём жидкостей… в общем, в какой-то момент, осознав всю странность этой идеи (слава богу), дальнейшую разработку программы я прекратил.

…НО ЕСТЬ СТАТИСТИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

Сегодня для управления собственным капиталом и капиталами своих клиентов я пользуюсь информацией из общедоступных источников. Как показывает практика, этого вполне достаточно.

Одним из таких источников является, собственно, сама Федеральная Служба Государственной Статистики. Данные о значении индекса потребительских цен находятся на самом сайте «Росстата» и дублируются на множестве других сайтов по всему российскому интернету. Мне удобнее брать эту информацию с сайта «СтатБюро».

Для проверки данных и (скорее всего) получения более реальной картины, я использую несколько зарубежных источников.

Это сайт организации экономического сотрудничества и развития (OECD).

А также сайт «Inflation.eu».

На обоих сайтах представлены значения инфляции во многих (если не во всех) странах мира. Это удобно – данные можно сравнить.

Примечательно, что, согласно зарубежным источникам, инфляция в России, как правило, выше значений, публикуемых Росстатом. Впрочем, официальными для России, разумеется, являются последние, поэтому в финансовых газетах Вы найдёте именно их.

А для личных целей Вы вольны использовать те значения, которые Вам заблагорассудится: российские, зарубежные или все сразу, как это делаю я.

Так или иначе, пользоваться информацией из таких источников намного легче, чем рассчитывать реальную ставку инфляции по описанным выше методам.

Как обогнать инфляцию?

Рассчитать реальный уровень инфляции отнюдь не просто. Получить доходность выше – ещё сложнее. Вопреки всеобщему заблуждению, банковские вклады, как правило, не в состоянии дать Вам доходность выше уровня инфляции.

Люди несут деньги в банк, потому что думают, что это гарантированный доход.

Я бы назвал банковские вклады «финансовым инструментом с фиксированной частичной компенсацией инфляции и некоторой вероятностью страховой выплаты в случае банкротства банка». Длинно, зато правда.

Второй вариант – облигации. Сейчас среди продавцов финансовых услуг в банках и брокерских компаниях господствует слоган «банковские ставки падают, вслед за сокращением инфляции – инвестируйте в облигации!». Тем более, что есть ИИС.

Создаются целые мобильные приложения:

А кто-то даже умудряется зарабатывать 29% в год на ОФЗ!

Сказать, что мне смешно (или грустно, даже не знаю) – значит ничего не сказать. А на то, чтобы объяснить, почему, уйдёт ещё одна подобная по размеру статья. В следующий раз… может быть. Впрочем, если Вам и правда интересно, как правильно покупать облигации (и стоит ли это делать) для защиты капитала от инфляции, Вы всегда можете записаться ко мне на консультацию.

А пока замечу, что облигации – это, прежде всего, долг. Как часто Вы даёте в долг своим родственникам, друзьям, коллегам? Вот и я нечасто.

И о чём Вам в принципе говорит тот факт, что человек просит деньги в долг? Подумайте над этим.

Кроме того, с дохода по облигациям (в отличии от доходов по вкладам) придётся заплатить налог в размере 13% (кроме ОФЗ). Хотя опять же, пока у нас есть ИИС, налоги нам не страшны.

Так или иначе, покупка облигаций имеет целью защитить Ваш капитал от инфляции, но никак не обогнать инфляцию, не приумножить капитал. Для этого нужны акции, будь то покупка акций напрямую с брокерского счёта или через инвестиционные фонды.

Вам необходимо выбрать качественные акции, хорошо диверсифицировать Ваш инвестиционный портфель и ребалансировать его ежеквартально, ежегодно или при появлении на рынке выгодных инвестиционных возможностей.

Если у Вас есть соответствующая квалификация и опыт, Вы можете делать это самостоятельно, либо обратиться в «Богатство» за помощью в формировании и сопровождении инвестиционного портфеля.

Реальная инфляция: основные тезисы и выводы

  • Для определяя инфляции используется потребительская корзина;
  • Ваша потребительская корзина может отличаться от той, на основе которой рассчитывается инфляция в стране;
  • Говоря об инфляции, как правило, подразумевают индекс потребительских цен (ИПЦ);
  • Реальная инфляция зависит от изменения цен на товары и услуги в Вашей собственной потребительской корзине;
  • Для конкретного товара (услуги) инфляцию можно посчитать, как частное от деления цены товара (услуги) в конце периода на цену товара (услуги) в начале периода, минус один, умножить на 100%;
  • Общую инфляцию лучше считать, как средневзвешенное значение инфляции каждого отдельного товара (услуги);
  • Постоянно рассчитывать реальную инфляцию довольно сложно, поэтому лучше всего пользоваться общедоступными данными: Росстат, OECD, Inflation.eu и т.д.;
  • Для защиты капитала от инфляции в целом можно порекомендовать облигации, но выбирать их нужно очень тщательно.
  • Для приумножения капитала подойдут инвестиционные инструменты с нефиксированным (рыночным) доходов, например, такие как акции.

Будьте богаты. Владимир Верещак.

Источник: https://wealthybe.com/azbuka-bogatstva/realnaya-inflyatsiya/

Реальная инфляция в России: анализ неофициальных данных — Личные финансы

На нашем сайте есть страница с официальной статистикой инфляции в РФ. Однако в обществе широко распространено недоверие к цифрам, которые публикует Росстат.

Многие СМИ публикуют заметки, где пытаются вывести «реальную» инфляцию в противовес официальной, которую считают инструментом пропаганды.

Попробуем разобраться в том, как определить реальную инфляцию и насколько она велика. Этот вопрос крайне важен.

Реальная ставка инфляции в РФ: откуда она берется?

Как уже упоминалось, свои версии уровня инфляции публикуются в некоторых СМИ (например, в «Аргументах и фактах») и интернет-изданиях. Как правило, срез идет по нескольким наиболее востребованным товарам (предметы первой необходимости, ЖКХ).

Однако эти сведения, как правило, не сопровождаются указаниями на какую-то проверяемую методику исследования настоящего роста цен, помимо упомянутого среза расходов на хлеб, лекарства и квартплату.

Следует отметить, что такая методика гарантированно завышает инфляцию, что ничем не лучше подозреваемого журналистами занижения. Вот цитата из статьи ‘Инфляция «официальная» и «реальная»’ доктора экономических наук К.П. Глущенко:

Иначе говоря, хотя и существуют подозрения в манипуляции или неверности расчета процента инфляции, те, кто их высказывает, не предлагают адекватной замены. Ведь настоящее исследование индекса покупательной способности, стоимости потребительской корзины — весьма сложное, масштабное и затратное мероприятие.

Для того, чтобы провести более-менее правильное исследование, нужно регулярно собирать данные в десятках городов, по сотням позиций товаров и услуг; причем замеры цен должны делаться как в крупных торговых точках, так и в мелких, как в расположенных в центре городов, так и на окраинах.

На данный момент на территории РФ такие исследования проводит только Росстат.

Можно ли доверять официальной статистике?

Мы, создатели сайта kopim-vmeste.ru, отнюдь не призываем слепо доверять государственным органам. Вероятно, что искажения таки-есть. Ведь, как уже было указано, процесс сбора и обработки информации весьма сложен.

На разных уровнях возможны проблемы и неточности, весьма вероятно — без злого умысла, просто по недосмотру. Кроме того, сбор данных проводится отнюдь не во всех населенных пунктах РФ (т.е.

методика имеет изначально заложенные погрешности, которые не преодолеть).

Поэтому официальный уровень инфляции можно считать хорошим ориентиром, держа в уме, что ему просто нет глобальной альтернативы. Как, впрочем, нет и сведений о глобальных заблуждениях или  специалистов Росстата или подтвержденных данных о массовом занижении показателей.

Как же определить настоящую инфляцию?

Выше мы сделали одну оговорку: «официальным данным об индексе потребительских цен нет глобальной альтернативы». А вот локально вы вполне можете это сделать.

Все, что нужно — это скрупулезно записывать собственные расходы по нескольким десяткам главных статей бюджета, чтобы потом объективно сравнивать их с ними же спустя некоторое время. Кстати, такой функционал предоставляет как раз официальный сайт Росстата (www.gks.ru) — это сервис «Калькулятор персональной инфляции».

Правда, нам сложно представить, кто будет им пользоваться. Одно дело вести бюджет в одной из мощных программ для финансового планирования и управления. И совсем другое — заносить множество данных, теряя время только для того, чтобы вычислить рост цен лично для вас. За это время вполне можно заработать разницу и забыть о ней.

Источник: http://kopim-vmeste.ru/inflyatsiya/realnaya-neofitsialnyiy-uroven.html

Реальная инфляция | Независимый финансовый советник Воронежа

При расчетах личного финансового плана необходимо знать точные данные по инфляции за большой промежуток времени для страны, где живет конкретный человек. Такая статистика не является большой тайной, во всяком случае у нас в России. Теперь, когда есть Интернет, эти данные легко посмотреть на сайте государственной статистики.

Но тут возникает другой вопрос. А насколько верны эти данные? Дело в том, что в обществе существует мнение, что все эти данные сильно занижены. А на самом деле цены растут намного быстрее.

 При этом приводятся различные логические доводы и факты. Есть даже ярые приверженцы таких идей, которые самостоятельно начинают вычислять реальные проценты инфляции по своим правилам. И даже об этом периодически пишут средства массовой информации.

 Например, газета «Аргументы и факты» постоянно заявляет, что официальная статистика показывает в два-три раза заниженные оценки инфляции.

И в противовес «официальной инфляции» приводит данные о «реальной» (иногда именуя её «социальной»), которая, по утверждениям газеты, отражает действительное положение дел. Где истина, насколько можно верить официальным цифрам?

Расчет официальной инфляции

Сначала давайте простыми словами посмотрим как вычисляется официальная инфляция. Для нас, обычных  людей, инфляция – это постоянный рост потребительских цен. Поэтому показатель, измеряющий инфляцию, должен отражать изменение цен всех товаров и платных услуг за некоторый период времени. Важным здесь является то, что нужно учесть все товары!

Читайте также:  Почему люди начинают управление личными финансами?

Делаем просто. Рассчитываем общую стоимость покупок всех товаров и услуг в начале периода и смотрим, насколько она изменилась в конце периода. Естественно,  что объёмы покупок каждого товара и услуги остаются постоянными.

 В расчет идут абсолютно все товары, которые можно встретить на прилавках нашей страны. Например,  бриллианты, золотые украшения и яхты в Средиземном море.

Но как ни высока их цена, по сравнению с общим объёмом покупок в стране все эти вещи – капля в море, и изменение цен на них даст ничтожно малый вклад в оценку общей инфляции по всей стране.

Конечно, охватить бесчисленное множество товаров и услуг возможно только теоретически. На практике это нереально. Поэтому действуют по-другому: учитывают только те товары и услуги, на которые в совокупности приходится подавляющая доля потребительских расходов населения, скажем 99% всех расходов.

Бриллианты и прочие подобные вещи в этом случае выпадают автоматически для основной массы населения страны. Для того чтобы оценивать инфляцию, официальная статистика строит модель «среднего потребителя».  Т.е. анализирует, что покупает обычный человек, на что он  в основном тратит свои деньги.

В результате получается потребительская корзина.

Далее идет математика. Объемы продаж отдельных наименований товаров известны, количество потребителей тоже.  Если, скажем, телевизор за год купил один человек из ста, то в потребительской корзине будет одна сотая часть телевизора. А картошки – несколько десятков килограммов.

После получения потребительской корзины вычисляем изменение её стоимости  за некоторый период времени, обычно год или месяц.  Такое изменение  представляет собой индекс потребительских цен (ИПЦ), который характеризует инфляцию на потребительском рынке.

Фактически он показывает, на сколько (в разах или процентах) выросла или снизилась (что бывает, но редко) сумма, которую средний житель  должен платить, чтобы сохранить объемы  покупаемых товаров и услуг на одном и том же уровне.

ИПЦ даёт оценку инфляции для основной массы населения, он не охватывает тонкую прослойку богатых, не учитывая приобретаемые только ими товары. Товары для богатых просто выпадают из потребительской корзины и не рассчитываются.

Во всех деталях порядок наблюдения за потребительскими ценами и расчёта ИПЦ описан в Методологических положениях Росстата, действующих с 2006 г. Для тех, кто любит поспорить, рекомендую почитать и разобраться с этим документом.  Это практически руководство к действию.  Давайте упрощенно рассмотрим эту методику.

Как строиться индекс потребительских цен?

Для построения потребительской корзины используются данные обследования расходов домашних хозяйств (обычных семей), постоянно проводимого Росстатом. В каждом субъекте РФ есть несколько семей или одиноко живущих граждан, которые участвуют в этих обследованиях.

Они постоянно записывают свои денежные расходы: сколько и куда. Средние затраты таких семей за год по каждому региону РФ,  а также доли (%) расходов на каждый товар и платную услугу,  представляют структуру расходов населения в данном регионе.

А средняя величина по всем регионам даёт структуру потребительских расходов по  стране в целом. В потребительскую корзину включаются только те товары и услуги, доля которых в расходах населения страны составляет не менее 0,1%.

А структура расходов определяет проценты (доли), с которыми учитываются цены товаров и услуг в ИПЦ. При этом система весов своя для каждого региона, ведь фрукты на севере стоят по-другому, чем в Краснодарском крае.

При этом корзина не является величиной постоянной. Появляются новые товары. К примеру, мобильные телефоны за последние 10 лет. Некоторые товары, наоборот, уходят. К примеру, сейчас уже не купить в магазине пленочный фотоаппарат или деревянные лыжи. Меняется и сама структура потребления.

Поэтому потребительская корзина обновляется ежегодно (в некоторых странах, особенно с низкой инфляцией, реже: где через два года, а где – и через пять).  Сейчас она включает 490 наименований товаров и услуг (124 продовольственных товара, 256 – непродовольственных, 110 видов услуг).

Для сравнения:  в США, например, 305 наименований, в Канаде – 650.

Таким образом, структура расходов отдельных семей в среднем понятна, понятны доли каждого продукта и услуги. Но есть еще одна сложность — все время изменяются цены, кто их отслеживает, да еще по всей стране? Представляете себе трудоемкость и стоимость такого контроля?

Поэтому цены отслеживаются только в городах, 23–25-го числа каждого месяца в одних и тех же торговых точках города.  В их число входят крупные, средние и мелкие магазины, рассчитанные на массового потребителя (кроме «бутиков»), и в центре города, и на окраинах, а также рынки.

То же касается и организаций сферы услуг и автозаправочных станций. Выборка при этом достаточно большая — в среднем на один регион делается анализ около 700 торговых точек и организаций сферы услуг. Наблюдение за ценами охватывает далеко не все города и посёлки региона, иначе это слишком дорого для бюджета.

Обычно от 2 до 4 (хотя  в Красноярском крае – шесть, в Якутии – семь, а в Московской области и вовсе 12).

Регистрацией цен занимаются сами работники статистических органов, списывая (точнее, занося в специальные мобильные терминалы) цены с ценников и прейскурантов, никакая отчётность торговли и сферы услуг тут не используется, поэтому данные действительно реальные.

С ценой отдельного товара дело обстоит не так просто, как кажется на первый взгляд. Ведь нет такого товара – сливочное масло, как оно числится в потребительской корзине (товар-представитель), а есть множество его разновидностей, отличающихся марками и производителями.

Чтобы учесть это, регистрируются цены разных видов сливочного масла – «Вологодского», «Смоленского», «Валио» и т.д. Цена такой конкретной разновидности товара, зарегистрированная в определённой торговой точке, на профессиональном языке называется котировкой. В среднем на каждый товар-представитель в одном регионе приходится 18 котировок.

При этом соблюдается принцип сопоставимости: каждая котировка – это цена той же разновидности товара в той же торговой точке, что и в предыдущем месяце. Цена товара-представителя в городе рассчитывается как среднее (геометрическое) котировок.

 Расчет ИПЦ — достаточно сложное дело, на практике формула еще сложнее, но при этом данный коэффициент достаточно точно определяет структуру расходов обычной семьи.

«Подводные камни» при расчете ИПЦ

Посмотрим теперь, где «подводные камни», и могут ли они приводить к систематическому занижению инфляции. Первый – выборка семей, расходы которых берутся за основу расчетов.

Она смещена в сторону семей с низкими доходами (и это не специфически российская проблема, с ней сталкиваются статистики всего мира: люди с достаточно высокими доходами избегают участвовать в бюджетных обследованиях). В принципе это может повлиять на перечень товаров и услуг в потребительской корзине.

Однако, если взглянуть на него (приложение 2 в упомянутых Методологических положениях), каких-то упущений не видно. Такое положение дел  может оказать также воздействие на веса товаров и услуг. Но приводит это не к занижению, а к завышению оценок инфляции.

Чем меньше доходы домохозяйства, тем бОльшую их долю оно тратит на продовольствие и услуги – главным образом, жилищно-коммунальные, – а и то, и другое у нас почти постоянно дорожает быстрее промышленных товаров.

Следующий подводный камень – выборки торговых точек, а также разновидностей товаров, которые используются  в котировках. Товаров много, а какие наиболее популярны? Чтобы проверить их представительность, нужны довольно трудоёмкие обследования.

Но давайте допустим худший вариант: выборка торговых точек не представительна. Что тогда случится? В этом случае снизится точность ИПЦ. При этом занижения инфляции не будет.

Почему? Можете вы себе представить магазин (не говоря уже о целой их группе), в котором цены постоянно растут медленнее, чем в других? На каких-то отрезках времени это может происходить, но в конце концов ему нужно будет догонять остальных.

То же можно сказать и о разновидностях товара. Если бы рост цены какой-то марки, скажем, сливочного масла всё время был ниже, чем других, то в конечном итоге оно стало бы в несколько раз дешевле масла других марок.

Думаю, вряд ли кому-нибудь доводилось наблюдать такой феномен.

Так что правильность выбора торговых точек и разновидностей товаров будет влиять в разные моменты времени на точность коэффициента, будет приводить к неточностям: в одни моменты она окажется заниженной, а в другие – завышенной.

В принципе порождать искажения могут низкая квалификация или нерадивость тех, кто регистрирует цены.

Допустим, они путаются, регистрируя в одном месяце цену на одну марку товара, а в другом – на другую, либо работают спустя рукава или вообще ленятся ходить по магазинам, записывая цены «от фонаря».

Но и в этом случае искажения будут иметь разнонаправленную структуру, систематического занижения инфляции в не произойдет. На практике же ошибки регистрации (а уж тем более недобросовестность) случаются довольно редко.

Да и средства их предотвращения предусмотрены: в Методологических положениях проверке достоверности информации о ценах есть целый раздел. Одна из мер – систематические выборочные контрольные обходы организаций торговли и сферы услуг, в которых производится регистрация потребительских цен (тарифов). А территориальные подразделения Росстата время от времени проверяет центральный аппарат.

Осталась формула расчёта ИПЦ. Может, собака зарыта в ней? И действительно, она даёт систематическую ошибку. Но, опять-таки, в сторону завышения инфляции. Причина известна (вернее, должна быть известна) любому экономисту-первокурснику: это эффект замещения.

Суть его в том, что потребление товара А, цена которого выросла сильнее, чем товара Б, снижается, а товара Б – растёт (либо тоже снижается, но меньше). К примеру, когда подскочила цена на гречку, её покупки сократились.

Но есть-то что-то надо, и часть гречки на столе заместили другие крупы – пшено, рис, перловка. А это значит, что корзина среднего потребителя стала другой: гречки в ней меньше, а других круп – больше.

Но поскольку при расчёте ИПЦ используется прошлогодняя корзина, он не улавливает эти изменения, показывая более высокий рост цен.

Теоретически эффект замещения обнаружил Е.Е. Слуцкий (один из немногих отечественных экономистов, считающихся в мире классиками) ещё в начале ХХ века, но насколько велики вызываемые им искажения, достаточно точно впервые было установлено только недавно – в середине 1990-х годов.

Сделала это назначенная Сенатом США (!) группа видных учёных-экономистов, известная как Комиссия Боскина. Выяснилось, что вклад эффекта замещения в завышение американского ИПЦ составлял 0,15 п.п.

в год (при годовой инфляции около 3%), иными словами, он завышал годовую инфляцию примерно на 5% (0,15/3 х 100%).

Озабоченность американских сенаторов точностью оценки инфляции объясняется просто: в США социальные выплаты ежегодно индексируются автоматически и точно в соответствии с ростом уровня цен, и его завышение выливается в многомиллиардные дополнительные расходы бюджета страны.

У нас же индексация производится когда как, да ещё «в пределах средств, предусмотренных на эти цели в федеральном бюджете и бюджете Пенсионного фонда». Поэтому российским законодателям глубоко плевать на точность оценки инфляции (как, впрочем, и других экономических процессов).

За всю историю российского парламентаризма они ни разу не озаботились вопросами экономических измерений (во всяком случае, в той степени, как их американские коллеги).

Тем не менее оценки смещённости российского ИПЦ проводились. Они поневоле грубые, поскольку основаны на неполной информации (тогда как Комиссии Боскина были предоставлены все необходимые статистические данные, включая первичные). Согласно исследованиям В.А.

Бессонова, из-за эффекта замещения рост потребительских цен с конца 1991 г. по конец 1996 г. был завышен официальным ИПЦ на 35%. В среднем в год, очень грубо, – на 6% с небольшим (на самом же деле, чем выше годовая инфляция, тем больше этот процент).

Учитывая грубость расчётов, можно сказать, что эффект замещения искажает «официальную» инфляцию и в России, и в США примерно одинаково. Сходный результат получили и новозеландские (!) экономисты, использовавшие совершенно иной метод, чем В.А.

Читайте также:  Как заработать в финансовой пирамиде?

Бессонов: завышение российского ИПЦ за 1992–2001 гг. примерно на треть.

Но, может, Росстат сознательно «подправляет» данные? Протестируем эту гипотезу. Допустим, работникам, занимающимся сбором данных, велят регистрировать цены самых дешёвых разновидностей товаров-представителей.

Но, во-первых, это нарушение регламента регистрации цен, узаконенного самим Росстатом. Во-вторых, ничего не даст: для оценки инфляции важна не сама цена товара, а её изменение.

И если взять отношение цены разновидности товара, которая была самой низкой в прошлом месяце, к той, которая меньше других в этом, такой «темп роста» может оказаться выше, чем у одной и той же разновидности.

А помнить цены всех разновидностей товара в прошлом месяце, чтобы в этом взять такие, которые дали бы минимальный темп роста, немыслимо. К тому же регистрацией цен занято множество людей, и если бы что-то подобное случилось, то сведения об этом непременно просочились бы в средства массовой информации.

Регистрация цен – единственная операция, выполняемая вручную. Собранные данные вводятся в компьютеры, и дальнейшая обработка – расчёты средних цен, различных частных индексов цен, сводного ИПЦ по региону – происходит автоматически. Вмешаться в этот процесс и что-нибудь «подкрутить» невозможно.

Дальше данные из территориального органа статистики передаются в Москву, где (тоже автоматически) рассчитываются показатели по России в целом. Теоретически вмешаться тут можно на входе, «подправив» полученные из регионов цифры, и на выходе, уменьшив итоговые результаты. Но тогда не сойдутся концы с концами.

Ведь данные о потребительских ценах – это не вещь в себе, они используются и в других отраслях статистики: в статистике внутренней и внешней торговли, уровня жизни, услуг, национальных счетов и др. А «подправить» данные о ценах и их росте так, чтобы оценка инфляции оказалась ниже, и при этом всё со всем везде было согласовано, вряд ли в человеческих силах.

И опять-таки сохранить такие манипуляции в тайне от средств массовой информации не удалось бы.

Итак, используемые официальной статистикой процедуры сбора исходной информации и расчёта ИПЦ никак не могут приводить к систематическому занижению оценки инфляции. Вопреки расхожему мнению, она, напротив, завышена.

Не видится и возможностей для сознательных подтасовок – как на нижних, так и на верхнем уровне системы российской статистики. Так что оснований сомневаться в честности оценок роста потребительских цен официальной статистикой нет.

p.s. ПО материалам статьи К.П. ГЛУЩЕНКО, доктора экономических наук, Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН и Новосибирский государственный университет, Новосибирск. Подробнее, в том числе и по развенчиванию авторов других методик вычисления инфляции «в домашних условиях» можно почитать по ссылке http://www.ecotrends.ru/archive/635-edition-03/1318-2011-12-05-10-43-52

Источник: http://nfs-voronezh.ru/realnaya-inflyaciya/

Новости, анализ, прогнозы в сфере экономики и бизнеса, общества и политики

Согласно исследованию холдинга «Ромир», в сентябре текущего года российские граждане ощутили значительно меньший прирост стоимости товаров и услуг в стране, чем это зафиксировали официальные органы.

Холдинг на основе покупок граждан рассчитывает дефлятор, в основе расчетной методики которого данные, полученные при помощи скан-панели домохозяйств: информация о потреблении 40 тысяч россиян, 15 тысяч домохозяйств в 220 городах.

Так, говорится в документе, на который ссылается агентство РИА Новости, по итогам сентября дефлятор составил минус 0,3% относительно августа (когда, кстати, тоже был зафиксирован такой эффект). Это оказался значительно ниже показателя официальной инфляции Росстата на уровне 0,2%.

Авторы доклады считают, что снижение дефлятора связано с экономией россиян на привычных товарах. «Однако вряд ли подобная ситуация с личной инфляцией сохранится до конца года. Фактор сезонного снижения цен на продукты в октябре наверняка сойдет на нет.

Цены на продукты и непродовольственные товары, вероятно, продолжат расти», — отмечается в исследовании.

Подход «Ромира» интересный, но вызывает вопросы прежде всего с научной точки зрения, комментирует исследование член президиума «Опоры России» Ирина Капитанова. Почему именно такое количество домохозяйств? Как их отбирали? И самое главное — какие регионы участвовали в опросе. Не секрет, что уровень жизни в России очень разный.

И это, пожалуй, главная претензия. Здесь «средняя температура по больнице» не очень релевантна, уверена эксперт. Тренд последних лет — кастомизация регионов по уровню потребления. Времена, когда были только Москва и вся Россия уже прошли, поэтому анализировать нужно если не каждый субъект федерации, то хотя бы макрорегион.

И на этом уровне цифры будут очень разными.

Вообще же многолетняя стагнация доходов российского населения и  высокий уровень кредитной задолженности вынуждают россиян еще туже затягивать пояса, что вместе с сезонным снижением стоимости сельскохозяйственной продукции, привело к снижению личной инфляции, добавляет директор Центра экономических исследований университета «Синергия» Андрей Коптелов. Покупатели ищут сезонные скидки на рынках и в розничных сетях, и, в случае возможности выбора, стараются купить товар по самой низкой цене, экономя на самом необходимом.

Снижение покупательской способности привело к тому, что розничные сети вынуждены проводить специальные акции, чтобы удержать трафик в магазинах и поддержать свою выручку, указывает эксперт.

Для организации распродаж отлично подходит сельскохозяйственная продукция от российских производителей, затраты на логистику которой минимальны, и в результате выбор покупок многих российских домохозяйств стал определяться «желтыми ценниками» в розничных сетях низшей ценовой категории.

В ближайшие месяцы, уверен Андрей Коптелов, ситуация изменится, так как исчезнут сезонные предложения сельскохозяйственной продукции, что приведет к росту личной инфляции россиян.

Дефлятор как показатель личной инфляции, указывает генеральный директор ассоциации сервисных компаний «Русервис» Алина Попова, – величина, совершенно не понятная населению. Она не может объяснить рост цен на определенные группы товаров и нашу потребность в качественной продукции.

Также как не сможет обосновать переход наших граждан от массовых закупок в осенний период (запасы на зиму) на целевое приобретение товаров (под конкретный запрос). Небольшими темпами, но идёт формирование культуры потребления, где покупатель отдаёт предпочтение зарекомендовавшим себя товарам, которые не надо закупать впрок.

Но это не про дефлятор и его появление в качестве показателя.

Если говорить о дефляторе простым языком, то в случае с минусовым показателем нам хотят сказать, объясняет Алина Попова, что мы экономим на товарах, чьи цены остаются без изменений, несмотря на сезонность.

Чтобы сохранить данный показатель, в следующем месяце нам нужно просто покупать товары исключительно по акции.

Какую тактику потребления выберет покупатель? Если уровень безработицы не будет снижен, а цены к зиме вырастут, то большая часть населения, несмотря на показатель, будет вынуждена отказаться от привычных товаров, чтобы сократить личные расходы.

Источник: http://expert.ru/dossier/makroekonomika/inflation/

[ФИНАНСЫ] Как рассчитать и учесть инфляцию?

Наверное, все слышали и знают, что инфляция «съедает» наши накопления, доходы и даже привычный уровень жизни. Правда, в отличие от грабителя или вора, происходит совсем не за счет уменьшения денег в остатках на счетах и в кошельке.

Наоборот, количество денег может даже расти, но их покупательная способность падает.

То есть, на удовлетворение тех же потребностей, на которые год назад нужно было потратить, например, 1000 рублей, теперь нужно потратить больше — 1100 рублей, например.

Причин такого явления много, все их перечислять и, тем более, объяснять здесь не вижу смысла — это целые разделы учебников макроэкономики. Сейчас сконцентрируемся на другой мысли.

Если инфляция действительно существует, и с течением времени приходится тратить больше денег на те же продукты, товары и услуги, то, значит, и реальный уровень доходности всех финансовых инструментов оказывается ниже.

Ведь если доходность инструмента 10%, а инфляция 5%, то, значит, реальная доходность финансового инструмента составляет всего 5%. Значит, при построении финансовых планов необходимо учесть еще и инфляцию. А для этого ее нужно как-то рассчитать и спрогнозировать. Как это сделать?

Вообще, существует 3 основных варианта расчета инфляции (с точки зрения личных, некорпоративных финансов):

  1. Официально публикуемый ИПЦ (индекс потребительских цен);
  2. Дефлятор ВВП (валового внутреннего продукта);
  3. «Личный» ИПЦ.

Индекс потребительских цен — это показатель, характеризующий, насколько изменяются цены на одну и ту же «потребительскую корзину» (набор товаров и услуг, потребляемых людьми) с течением времени.

Иными словами, есть определенный набор товаров и услуг, усредненный для всех жителей и зафиксированный по состоянию на какой-то момент времени (базисный год).

Далее отслеживается изменение стоимости этой корзины с течением времени и выражается в процентах.

Дефлятор ВВП очень похож по смыслу на ИПЦ: он тоже отслеживает изменение стоимости потребительской корзины, но имеет некоторые важные отличия от ИПЦ:

  1. учитывает не только усредненную потребительскую корзину, но вообще все конечные продукты, произведенные экономикой данной страны (например, танки и ядерные боеголовки);
  2. учитывает только товары и услуги, произведенные данной экономикой, в отличие от ИПЦ, который учитывает, в том числе, и импортные товары в потребительской корзине.

Вследствие этих отличий, дефлятор ВВП, хотя и очень близок по смыслу индексу потребитльских цен, обычно не используется для оценки инфляции физических лиц.

Личный ИПЦ — это тот же ИПЦ, но рассчитанный самостоятельно, исходя из своей личной «потребительской корзины».  Так как с ростом доходов обычно меняются и предпочтения человека (появляется желание более комфортно жить, более вкусно и качественно питаться и т.д.

), личный ИПЦ обычно сильно отличается (в большую сторону) относительно официально публикуемых цифр инфляции.

Например, с течением времени человек вполне может перейти на более дорогие марки продуктов, изменить структуру своей потребительской корзины в пользу более дорогих товаров (сыров и вина вместо хлеба и воды, новых айфонов вместо подержанных нокий и т.д.).

Иногда это является причиной «несогласия» с официально публикуемыми данными по инфляции — ведь если пару лет назад я тратил 10000 рублей на продукты, а сейчас 25000, то о каких 5-10% инфляции может идти речь?

Есть ли «практическая» ценность у такого личного ИПЦ? Да. Например, сравнить его с темпом роста своих доходов. Если доходы растут быстрее, чем «личная инфляция», то все хорошо. В противном случае есть смысл пересмотреть структуру своих расходов.

Но с точки зрения планирования личный ИПЦ практически бесполезен. Во-первых, просто нелогично закладывать постоянный, пожизненный рост уровня жизни, даже на пенсии.

Говорят, если бы эмбрион человека в течение всей беременности рос так же, как в течение первых двух месяцев, то к моменту рождения его вес составлял бы 14 тонн. Но бурный рост в начале беременности сменяется плавным ростом, а через 20-25 лет после рождения – стабильностью.

То же самое и с уровнем жизни: обычно человек быстро наращивает уровень жизни, достигает определенного, комфортного для себя уровня, а затем стремится поддержать его.  Поэтому при долгосрочном планировании закладывается неизменность уровня жизни и «потребительской корзины».

При необходимости можно изначально немного приподнять эту планку (скажем, вместо текущих 50 тыс. руб. в месяц заложить 60 тыс. руб.), но закладывать постоянный рост – некорректно.

Во-вторых, это, как правило, невозможно. Благодаря пассивным инвестициям, соблюдая баланс между риском и доходностью, постоянно в разы опережать общую инфляцию (а часто личный ИПЦ оказывается действительно сильно выше рассчитанного для «среднего человека») практически невозможно. Если же «личная инфляция» примерно равна официальной, то и нет разницы, какую использовать.

Поэтому разные варианты расчета инфляции хороши для своих целей.

С точки зрения долгосрочного планирования личных финансов, есть смысл обращать внимание на целевые показатели по инфляции, публикуемые Центральным Банком или же прогнозами по инфляции, которые иногда можно найти у других крупных финансовых институтов: например, Всемирного Банка или Международного Валютного Фонда. В конце концов, будущего никто не знает, поэтому некоторые отклонения от запланированных показателей все равно будут иметь место, и это нормально.

Голосуйте за пост, подписывайтесь на мой блог, комментируйте!

Все самое интересное о финансах в моем блоге.

Источник картинки

Источник: https://golos.io/ru—finansy/@ifingramota/finansy-kak-rasschitat-i-uchest-inflyaciyu

Ссылка на основную публикацию