Инвестиционные стратегии. примеры инвестиционных стратегий

Инвестиционная стратегия: 7 правил

Наличие эффективной инвестиционной стратегии – главный фактор успешности и яркий показатель финансовой зрелости инвестора.

Какие стратегии инвестирования окажутся наиболее прибыльными в длительной перспективе?..

Как, когда и в каком объеме покупать акции или другие ценные бумаги, чтобы ваша инвестиционная стратегия являлась максимально эффективной?..

Что отличает наиболее успешных инвесторов мира от пытающегося угнаться за ними большинства?..

Все эти вопросы заслуживают предельно обстоятельного ответа.

Тем, кто настроен серьезно погрузиться в мир инвестиций, обойти их стороной не удастся. Более того, возвращаться к ним придется еще не раз.

Начинать изучать что-то новое лучше всего с истории вопроса.

В нашем случае – с истории успешных инвестиций одного из величайших инвесторов мира Уоррена Баффета.

Опыт инвестирования Баффета может (и должен!) служить хорошей основой финансовой подготовки всякого инвестора независимо от сферы его интересов.

Инвестиционные стратегии Уоррена Баффета

В 1973-1974 гг. в период финансового кризиса Баффет приобрел акции газеты Washington Post по цене чуть выше 6 долларов за акцию.

Общий объем инвестиций составил порядка 10 миллионов долларов.

В течение последующих 20 лет Баффет получал в среднем 7 миллионов долларов США ежегодно в виде дивидендов.

Рыночная стоимость приобретенных им акций к 1993 г. достигла 400 миллионов долларов, а в 1999 г. – 960 миллионов долларов.

Другой пример. В 1990 г. Баффетом были приобретены акции находившегося в сложном финансовом положении калифорнийского банка Wells Fargo.

Обстановка на рынке недвижимости на тот момент была крайне неблагоприятной.

Банк, выдавший значительный объем кредитов под покупку жилья, был близок к финансовой несостоятельности.

Объем инвестиций Баффета составил 239 миллионов долларов. К 1999 г. стоимость имевшихся у него на руках акций Wells Fargo равнялась почти 2,4 миллиарда долларов!..

В обоих случаях мнение большинства по поводу разумности вложения средств в указанные проекты было крайне скептическим, если не сказать жестче…

Этот список, конечно, без труда мог бы быть продолжен.

Анализ приведенных случаев позволяет сформулировать и отобрать для практического применения несколько закономерностей, которые вполне могут составить основу вашей собственной стратегии инвестирования.

Указанные закономерности являются хорошим дополнением к универсальным принципам инвестирования, о которых мы вели речь на страницах настоящего сайта.

Эффективная стратегия инвестирования в акции

Эффективная стратегия инвестирования в акции предполагает строгое следование некоторым простым правилам.

Здесь представлена квинтэссенция многократно публично озвученных Баффетом и его последователями принципов инвестирования, которые позволили самому Баффету занять лидирующее — в мировом масштабе! — положение среди инвесторов.

Было бы непростительно с нашей стороны игнорировать этой опыт.

Убежден, что эти правила применимы не только к фондовому рынку, но и к любым другим объектам инвестирования.

В практическом плане каждый из этих принципов стоит переписать, при желании – сократить без потери смысла и хорошенько проштудировать.

Это – базовые правила инвестирования, формирующие в совокупности ЭФФЕКТИВНУЮ стратегию инвестирования, на которой, помимо прочего, зиждется успех очень многих инвесторов.

Семь важнейших правил инвестирования в акции

Итак, перечислим семь ключевых правил инвестирования в акции от Уоррена Баффета. Прочтите весь список до конца. Не торопясь и не отвлекаясь на всякий хлам.

Изложенные в настоящем разделе 7 правил инвестирования в акции ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО важны для любой инвестиционной деятельности.

Это – самая важная часть данной статьи. Обязательно ознакомьтесь с КАЖДЫМ пунктом.

[1]. Вкладывать средства в компании со СТАБИЛЬНЫМИ положительными финансовыми результатами, выпускающие продукты массового потребления высочайшего качества под популярной торговой маркой.

Такие компании обладают большим потенциалом для роста и могут генерировать устойчивый денежный поток.

[2]. Перед покупкой ценных бумаг самым тщательным образом изучить показатели финансовой отчетности компании (доходность по акциям за последние несколько лет, размер прибыли, приходящейся на одну акцию, и др.), собрать МАКСИМУМ ИНФОРМАЦИИ об управляющих компанией.

Инвестировать надо не в акции, а в конкретный бизнес, скрывающийся за этими акциями. Можно быть еще точнее – в КОНКРЕТНЫХ людей, которые стоят за этим бизнесом.

[3]. Иметь диверсифицированый портфель ценных бумаг, состоящий из акций и облигаций.

Приобретать ценные бумаги по ценам ниже их реальной стоимости на определенную сумму (как правило, на 30 и более процентов).

Например, если реальная цена акций равна 10 долларам за единицу, то покупать их стоит, лишь когда цена акции упадет до 7 долларов.

[4]. Инвестировать на ДЛИТЕЛЬНЫЙ срок (не менее 10 лет). Именно это позволит извлечь настоящую выгоду от сделки.

Этот принцип служит глубокой разделительной линией между инвесторами и спекулянтами, людьми со стратегическим складом ума и игроками.

[5]. Хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка и бизнеса в целом. Инвестировать лишь в те компании, бизнес которых ДОСКОНАЛЬНО изучен.

Разумеется, это потребует от вас систематического изучения специальной литературы и практических наработок, умения разбираться в финансовой отчетности и наличия некоторых других неявных знаний.

[6]. Обладать высоким уровнем самодисциплины. Иметь ПИСЬМЕННЫЙ план действий, которым – главное! — как можно строже руководствоваться на практике.

Большинство склонно к спонтанным и рефлекторным инвестициям.

Умение систематически и на регулярной основе покупать/продавать акции отличает настоящих профессионалов…

[7]. Быть ТЕРПЕЛИВЫМ. Не инвестировать лишь потому, что «нужно» куда-то вложить деньги.

Если подходящих для инвестирования объектов нет, сохранять капитал в денежной форме.

Сохраненные таким образом деньги (и время!) намного эффективнее пустить на получение дополнительного образования в сфере личных финансов и инвестиций.

Следование этим правилам сделало миллионы людей финансово свободными. Не думаю, что нужны еще какие-то доводы, чтобы безропотно следовать им. Разве нет?..

Постскриптум

Сегодня мы потратили время не зря. Вы наверняка это ПОЧУВСТВОВАЛИ после прочтения статьи.

Даже если вы ничего не поняли или все напрочь позабыли, ничего страшного.

Эффект от прочтения статьи вы ощутите позже, когда вплотную займетесь разработкой своей уникальной инвестиционной стратегии.

Вопросы формирования стратегии инвестирования должны беспокоить вас до тех пор, пока каждая новая инвестиция не превратится в нечто рутинное, не требующее значительных энергетических затрат, и при этом – приносить результаты выше средних.

Поразмышляйте об этом на досуге. А на сегодня все. Удачных инвестиций!

Источник: https://sprintinvest.ru/investicionnaya-strategiya

Пример инвестиционной стратегии

прибыль

Выбирая компанию-эмитента, нужно сразу же обратить внимание на размер квартального роста прибыли. Он отражает рост прибыли на одну обыкновенную акцию, но мы не будем рассматривать специфику.

Для сравнения нужно брать текущий показатель и показатель аналогичного квартала прошлого года (например, III квартал 2008 года и III квартал 2009 года). Делать так нужно потому, что деятельность многих компаний вписывается в определенный экономический цикл, отражающий сезонный характер доходов и расходов.

Так, автомобили весной и летом продаются лучше, чем в зимний период, а расходы на электроэнергию, в свою очередь, растут с наступлением холодов.

Дальше нужно обратить внимание на прибыль предприятия по итогам года, вернее на ее изменение в отношении к прибыли за прошлый год. Следующим шагом станет отсеивание компаний, у которых объемы продаж растут с недостаточной скоростью.

Ведь без роста продаж даже растущая прибыль может быть достаточно плохим признаком.

Она может быть получена путем сокращения издержек, а это уже «маячок», который может свидетельствовать о преломлении тенденции изменения курса акций в отрицательную плоскость.

Когда все сделано, нужно у оставшихся компаний посмотреть на динамику изменения прибыли. Естественно, вас должны интересовать компании с максимальным ростом. Поэтому, если после предыдущих фильтраций у вас осталось еще много кандидатов на инвестирование, лишних из них можно отсеивать по этому параметру.

Продолжая тему, советуем обратить внимание на прибыль на собственный капитал. Этот показатель отражает устойчивость компании. Его можно использовать наравне с предыдущим, для решающего отсева подозрительных компаний.

динамика роста

Среди всех показателей важнейшим является динамика роста прибыли, остальные же просто помогут вам выбрать самых лучших кандидатов на вакантные места в инвестиционном портфеле.

Зачем все это нужно? Элементарно – мы будем использовать акции роста. Ценные бумаги, привлекающие максимальное число инвесторов. Говоря о точках входа/выхода, нужно сказать, что стратегию можно построить на теории торгового хаоса Билла Вильямса или теории волнового анализа Эллиотта.

Данной главой мы заканчиваем наш курс обучения инвестированию на фондовом рынке. Но ваше обучение на этом не заканчивается. Перед тем, как совершить первую сделку на фондовом рынке вам необходимо потратить немало времени на самостоятельное обучение и желательно посетить несколько тематических семинаров. Удачи вам в ваших начинаниях!

с www.forexarena.ru / Форекс Арена

Источник: http://Forex-club.pro/Books_uchebniki_and_lektsii/Primer_investicionnoy_strategii..html

Инвестиционные стратегии

Инвестиционная стратегия — это основополагающий набор правил, которым следует инвестор в своих инвестициях. Существует большое количество стратегий инвестирования. Но всех их можно поделить на активные и пассивные.

Инвестиционные стратегии делятся на активные и пассивные по принципу отношения к гипотезе эффективности рынка, которую сформулировал американский экономист Юджин Фама. Согласно этой гипотезе цены на рынке в любой момент времени являются справедливыми, так как в цене мгновенно и полностью отражается вся доступная рынку информация.

Пассивные стратегии инвестирования базируются на этой теории. Если цены на рынке в любой момент времени справедливы и отражают всю доступную информацию, значит возможность обогнать рынок отсутствует. А значит и смысла заниматься активным управлением нет. Примеры, показывающие, что рынок обогнать можно, считаются случайными.

Активные стратегии эту гипотезу отрицают и не считают рынок эффективным. По их мнению актив может быть недооцененным или переоцененным, то есть цена актива отличается от некой «справедливой» цены в меньшую или большую сторону. В долгосрочном плане цена актива сравняется со справедливой и на этом можно заработать, получив доходность выше среднерыночной.

Пассивные инвесторы в качестве аргументов приводят то, что активные стратегии несут большие издержки на торговлю или комиссию управляющему, что снижает общую доходность. Кроме того, статистика показывает, что большинство активно управляемых фондов не может обгонять рынок по доходности в долгосрочном периоде.

Но примеры таких инвесторов как Уорен Баффет, Питер Линч и других показывают, что обгонять рынок на протяжении многих лет можно. В качестве контраргумента гипотезе эффективности рынка активные инвесторы приводят пузыри на фондовых рынках.

Если рынок был бы эффективным, то пузырей и крахов не было бы.

Так же психологические исследования показывают, что люди не всегда принимают решения рационально, а значит это распространяется и на действия инвесторов на рынке и приводит к его неэффективности.

Практика показывает, что активные стратегии могут обгонять рыночную доходность, но это удается далеко не всем инвесторам.

Активные стратегии отличает то, что они требуют активных действий со стороны инвестора, направленных на выбор конкретных активов (например акции или облигации конкретной компании), в то время как пассивные стратегии характеризует то, что инвестор инвестирует в инструменты, в которых выбор конкретных активов уже сделали за него.

Некоторые популярные активные стратегии инвестирования:

  • покупка акций с высокой дивидендной доходностью — эти акции напоминают облигации, так как по ним выплачиваются «проценты» в виде дивидендов, но в тоже время вложения в акции менее защищены, чем в облигации.
  • покупка акций с низким значением коэффициента цена/прибыль (P/E) — такие акции рассматриваются как дешевые. Если прибыль компании будет расти в будущем, цена акции сильно вырастет.
  • покупка акций ниже балансовой стоимости (P/B) — считается, что если коэффициент меньше 1, то акция стоит меньше балансовой стоимости активов компании, приходящихся на акцию.
  • покупка акций «роста», цена которых сильно растет — сильно растущие акции могут принести большой доход, однако с другой стороны такие акции могут так же сильно падать.
  • покупка акций компаний малой капитализации — считается, что компании малой капитализации имеют больший потенциал роста, чем крупные корпорации.
Читайте также:  Самые невыгодные кредиты. какие кредиты не брать?

Читайте далее про Пассивные портфельные инвестиции.

Поделиться в соцсетях

Источник: http://activeinvestor.pro/investitsionnye-strategii/

Инвестиционные стратегии на фондовом рынке

Инвестиционная стратегия – это система методов достижения долгосрочных финансовых результатов. Это совокупность финансовых мер, применяемый в зависимости от конкретной рыночной ситуации. Тактика управления инвестиционными средствами. Инвестиционная стратегия – это набор правил, в каких случаях что покупать, в каких что продавать и как хеджировать риски.

Определение инвестиционной стратегии в википедии мне кажется несколько сложным для понимания:

Учебное пособие (Н.В.Ширяева и А.В. Пострелова) для студентов специальности «Финансы и кредит» дает такое определение:

Но я бы добавил к выбору инвестиционных путей еще их реализацию и анализ результатов. Инвестиционная стратегия – достаточное широкое понятие, которое включает весь диапазон процесса инвестирования от получения информации для финансового анализа, постановки тактических целей выполнения торговых операций, до сбора статистики и анализа результативности стратегии и ее коррекции.

Значение инвестиционной стратегии

От инвестиционной стратегии зависит достижение финансовых целей инвестора. Конечно, цель у всех одинакова – получение высокого дохода на капитал, но в связи с риском инвестиционной деятельности перспективные цели инвесторов могут отличаться. Например, главной целью может быть:

  • сохранение собственности;
  • защита денежных средств от инфляции;
  • получение регулярного пассивного дохода;
  • получение контроля над активами
  • прирост капитала.

Цели и стратегия инвестора взаимосвязаны. От целей инвестора зависит формирование инвестиционной стратегии, а от инвестиционной стратегии – достижение этих целей.

В принципе, инвестирование без стратегии невозможно. В любом финансовом вложении есть цель, а значит и стратегия (даже если эта стратегия спонтанна). А вот осознание стратегии и её сознательный выбор или формирование способно заметно улучшить результаты инвестирования.

Виды инвестиционных стратегий

В зависимости от срока достижения целей можно выделить долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные стратегии. В зависимости от риска бывают стратегии диверсификации, концентрации, иммунизации и хеджирования. И так буквально по каждому признаку.

Но это в теории, а на практике полезней будет просто создать перечень инвестиционных стратегий. И хотя они больше похожи на компоненты инвестиционной стратегии из которых у каждый инвестора может формировать свою индивидуальную стратегию инвестирования:

  • Дивидендная стратегия – это стратегия направленная на покупку акций компаний, выплачивающих высокие дивиденды. Такая стратегия за счет регулярных дивидендов, несколько снижает случайные ошибки в выборе акций (убытки покрываются дивидендами). К тому же инвестор будет иметь регулярный доход, который может реинвестировать или тратить по соему усмотрению.
  • Трендовая стратегия – это стратегия направленная на самые популярные активы. Трендовая стратегия основана на том, что тренд легче продолжить чем сломать, потому акции, которые растут быстрее других скорее всего продолжать рост (по крайней мере еще некоторое время). К тому же, современная жизнь быстро меняется, востребованность в продукции меняется и новые компании растут как на дрожжах. Так, например, на революции мобильных устройств самой крупной компанией стала корпорация “Apple”;
  • Стратегия инвестирования в недооцененные активы – направлена на инвестирование в отстающие акции или отрасли. Некоторые изменения в макроэкономике сделали какие-то активы слишком дешёвыми, например, сегодня дешёвая нефть сделала дешёвыми акции нефтяных компаний. P/E ниже 15-ти говорит о том, что акция недооценена рынком, но рискованный инвестор может инвестировать в акции с P/E ниже 5-ти.  Как вариант, можно отыскивать всплески доходности по росту квартальной прибыль на акцию (на 100% и более) и покупать такие акции.Но недооцененные акции могут быть слишком рискованными, потому такая стратегия требует более детального фундаментального изучения компаний. Даже очень хорошие акции могут в следствии плохих новостей временно оказаться недооцененными.
  • Стратегия усреднения стоимости – заключается в том, чтобы регулярно покупать акции в не зависимости от их стоимости. В расчете на долгосрочный рост акций, инвестор ежемесячно покупает акции на определенную сумму денег. Если акции падают в цене, он получает преимущество купить их более дешёвыми и на ту же сумму получится больше акций. Так внизу на рисунку представлены графики цен фондов акций, второй из которых хоть и менее перспективный на вид, но принес больше прибыли при инвестировании по стратегии усреднения стоимости (Графики из книги Роберта Аллена «Множественные источники дохода»):
  • Инвестирование в акции через покупку опционов – заключается в том, что вместо покупки акций инвестор покупает производные этих акций – опционы. Такая стратегия при правильном расчете позволяет получать ту же прибыль, что и покупка акций, заметно снижая риск обесценивания этих акций. Инвестировать через покупку опционов особо рационально в высокодоходные рискованные акции или на пиках фондового рынка, в преддверие кризиса. Ведь опционы дают право исполнения контракта, а не обязанность, так что если акции упадут и нам будет не выгодно исполнение контракта, мы его не исполним. Основные средства при такой стратегии можно инвестировать инструменты с фиксированной доходностью в такие как облигации и фонды облигаций, а на регулярный доход от этих инструментов регулярно покупать опционы на акции или фонды акций.
  • Стратегия продажи покрытых опционов позволяет получать дополнительный доход от инвестирования в акции, причем в долгосрочной перспективе довольно неплохой. В оригинале такая стратегия заключается в том, что владея акциями мы можем продавать опционы на них с ценой исполнения на 5-8% выше текущей. Продавая такие опционы на месяц мы можем получать за них около 1-2% от стоимости акции. Ежемесячно продавая такие опционы мы можем дополнительно делать 10-20% годовых на вложенный капитал, пока опциону не придется исполнится. Узнав о такой возможности я стал постоянно ее применять. Иногда стоит подождать локального пика цены акции, чтобы продать опцион подороже, со страйком подальше. Кроме того я продаю также путы на акции.

Это основные стратегии инвестирования известные мне, можно сказать даже основные направления в инвестиционных стратегиях. Другие стратегии можете почитать в статье 6 стратегий обыграть рынок от Роберта Аллена.

Портфель инвестиционных стратегий


Портфель инвестиционных стратегий
– это совокупность действующих инвестиционных стратегий на средствах одного инвестора.

Портфель стратегий, как и инвестиционный портфель, позволяет снизить риски практически не снижая общей доходности портфеля.

Поэтому, в своем инвестировании стоит применять 2-3 или более стратегий, которые вы хорошо знаете и которыми получается получать доход.

Формировать портфель инвестиционных стратегий следует по возможности из стратегий с разным рыночным риском. К примеру, стратегия продажи покрытых опционов позволяет получать прибыль даже в отсутствии движений на рынке.

В зависимости от рыночной ситуации отдельные стратегии можно выключать или повышать им долю в портфеле.

Таким образом, если вы заметили, мы можем инвестировать не только в акции фонды или отрасли, но и в инвестиционные стратегии.

Источник: https://vekh.ru/strategy/invest-strategies/

12.4. Инвестиционные и финансовые стратегии

Инвестиционная стратегия весьма тесно взаимодейст­вует с финансовой: без соответствующего финансирования реализация инвестиционных стратегий невозможна.

Финансовая стратегияэто стратегия формирования и использова­ния денежных фондов (рис. 12.1).

Денежные фонды на предприятии создаются за счет внутренних и внешних источников. Внутренними источ­никами являются прибыль и амортизация, а внешними – эмиссия акций, облигаций, использование инструментов денежного рынка.

В отношении формирования финансовых ресурсов стратегия определяет об­щие правила, концепцию, на основе чего складываются пропорции участия разных источников в создании денежных фондов. В аспекте ис­пользования ресурсов речь должна идти о выборе соотношений источни­ков финансирования и частей актива, на создание которых те или иные источники будут ориентированы.

Финансовая стратегия – это стратегия формирования официально показываемой прибыли и ее ис­пользования. Может быть сокрыта часть прибыли и выведена из-под нало­гов.

«Сэкономленная» прибыль в некоторой части используется на зара­ботную плату, которая, в свою очередь, также не подпадает под обложе­ние социальными и подоходными налогами, на финансирование опре­деленной доли оборотного капитала.

Кроме того, важно сформировать доли распределения чистой прибыли на дивиденды и реинвестирован­ную ее часть. Исходя из этого, можно сформулировать основные виды стратегий.

Инвестиционные стратегии – это стратегии вложения средств, определяющие пропорции, в соответствии с которыми они будут распределяться по отдельным направлениям (после выплаты дивидендов).

Это могут быть следующие направления: вложение средств в развитие основного и оборотного капиталов, в формирование финансовых и не­финансовых активов; вложение в активы одной или различных отраслей; вложение в инновации-продукты или инновации-процессы; вложение в собственные НИОКР или в покупку лицензий и др.

Согласно отмеченным направлениям могут быть сформированы инвестиционные стратегии: капитального развития; поддержания ликвидности (ориентация на текущую ликвидность активов). Чтобы реализовать стратегию, провести ее в жизнь, исполь­зуется та или иная политика, которая представляет собой комплекс вза­имосвязанных инструментов, механизмов и организационных форм.

Конкретные механизмы, которые применяет политика, зависят от ряда факторов, среди которых в качестве основных выделяют: уровень конкуренции в отрасли, силу конкурентной позиции пред­приятий производственного комплекса, долгосрочные цели развития от­дельных производственных единиц и комплекса в целом. Формирование инвестиционной и финансовой политики происходит под воздействием данных факторов.

Источник: http://libraryno.ru/12-4-investicionnye-i-finansovye-strategii-invest_strateg/

Инвестиционная стратегия

Существует три основных категории относительно инвестиционных стратегий — консервативная, агрессивная и умеренная.

Консервативная инвестиционная стратегия может сохранить ваш капитал, умеренная инвестиционная стратегия — увеличить его в разумных разделах, а агрессивная инвестиционная стратегия — максимально увеличить все, что имеется при более высоких рисках. В зависимости от поставленной цели, нужно выбирать именно ту стратегию, которая максимально подойдет.

Все банки делятся на потребительские и коммерческие. Вторые предлагают более высокие проценты выплат, но для надежной прибыли стоит и банк выбирать такой же хороший и стабильный.

Нужно учитывать, что если вы собираетесь хранить свои средства в банке долгое время, то счет нужен только такой, который позволит накапливать средства, лежащие на нем. Риск потери капитала в этом случае будет самый минимальный, но и процент доходности тоже минимальный.

Банковские депозиты могут применяться только в качестве очень консервативной стратегии.

Является формой общих, коллективных инвестиций. Все средства инвесторов собираются и передаются в некую Управляющую Компанию или человеку. Те приобретают на эти деньги лучшие активы, которые и есть тот инструмент, с помощью которого будет увеличиваться общий капитал. ПИФы могут быть очень разными.

Одни из самых простых, это те, которые работают с акциями и облигациями. Но риск потерять большую часть капитала также имеется не маленький. Как и в других направлениях инвестирования, есть и такие ПИФы, которые менее рискованны, но и менее доходны. К таким ПИФам стоит причислить недвижимость и облигации.

У них есть отличное достоинство — они открыты и прозрачны. Но ПИФы очень невыгодны во время кризиса, так как можно не только остаться без прибыли, но и уйти в убыток. ПАММ счета не имеют подобных рисков, так как управляющие могут зарабатывать и на кризисах, делая ставки на падение активов.

подобные инвестиции уже можно делать на умеренные и агрессивные, в зависимости от характера предложений управляющих.

Читайте также:  Реклама на финансовом гении

Инвестиционная стратегия может предусматривать все варианты. Например, делаем инвестиции в консервативные активы — 50%, а в умеренные 30%. В агрессивные также можно вложить оставшиеся 20%.

ПАММ счета также делятся на консервативные, агрессивные и умеренные. Хотя я бы сказал, что успешных ПАММ агрессивных счетов, единицы. Среди более надежных и прибыльных я бы выбрал умеренные, но и агрессивные не стоит игнорировать, единственное что туда не стоит вкладывать на долго деньги.

Портфельные инвестиционные стратегии

Ну и, конечно же, стоит помнить о портфельном инвестировании, которое должно стать золотым правилом буквально каждого инвестора. Обязательно распределяйте все свои средства минимум в несколько активов. Никогда не вкладывайтесь в какой-то один актив, тем более, если он — высоко рискованный.

Диверсификации должны быть подвергнуты не только финансовые инструменты, но и сами активы. С полной уверенностью могу заявить, что инвестируя все свои средства в какой-то один актив, вы, рано или поздно, станете банкротом.

В заключение могу сказать, что перед тем, как совершать инвестиции в какую-либо сферу, следует очень внимательно и ответственно подойти к этому вопросу, изучив все плюсы и минусы выбранного актива, проанализировать возможности данного тренда и понять степень риска, которую он собой может представлять. Только так можно с уверенностью сказать, что вы добьетесь больших успехов в этом нелегком, но прибыльном деле.

Источник: https://pammtoday.com/osnovnye-strategii-investirovaniya.html

Инвестиционная стратегия – гарантия вашего успеха!

Инвестиционная стратегия – это планирование и составление системы, для осуществления своих финансовых целей. В неё входит вся документация по проекту, оценка эффективности и выбор самой оптимальной стратегии.

В наше время любой желающий может использовать помощь профессионалов, для достижения своих финансовых целей. В зависимости от возраста, люди могут принимать разные финансовые решения.

К примеру, молодые люди, которые обладают достаточными для каждодневного удовлетворения своих потребностей доходами, могут рассматривать более долгосрочные проекты по инвестированию. Они больше склонны к риску, ради высокого и долгосрочного дохода.

А вот люди пенсионного возраста, могут рассчитывать только на сумму своих сбережений, и именно поэтому доходы по инвестициям будут значительно отличаться у этих людей.

Статистика показывает, что благосостояние инвестора, играет значительную роль в его поступках. Чем оно выше, тем меньше такой человек обращает своё внимание на кратковременные колебания цен на рынке, и они готовы больше рисковать, нежели те, кто победнее.

Среди постоянных инвесторов бытует одна простейшая заповедь: «Купи дешевле а продай подороже», но на практике, это не у всех получается. Если ваша инвестиционная стратегия рассчитывается на продолжительный период, здесь очень важно отслеживать цикл на рынке, к примеру цены на контейнерные перевозки довольно изменчивы, это знают те, кто занимается в данной отрасли.

Примеры инвестиционных стратегий:

  • Агрессивный рост вложенного капитала. Данный вид, включает в себя покупку акций роста. На первом этапе, ваши дивиденды будут сравнительно малы, но в будущем, когда фирма-эмитент разработает и выпустит на рынок новый товар, ваши акции значительно подымятся в цене. Сюда также можно включить дисконтные облигации и полисы срочного страхования. Риск конечно велик, но со временем он будет оправдан высокими доходами.
  • Инвестиционные стратегии консервативного роста, включают в себя акции известных и популярных фирм. Сюда можно добавить конвертируемые облигации и конвертируемые привилегированные акции. Здесь приоритетом пользуются взаимные и «закрытые» фонды.
  • Агрессивный доход от ваших вложений. В этой категории рекомендуется покупка акций зрелых фирм, которые стабильно выплачивают дивиденды, а также облигации крупных корпораций. Также сюда можно отнести выкуп нежилой недвижимости и продажу опционов «колл» на обыкновенные акции, находящиеся у инвестора.
  • Основной целью консервативного дохода является сохранение стоимости инвестиций. Здесь можно ограничить себя покупкой акций коммунального хозяйства и промышленных компаний, а также депозитными сертификатами.
  • Самая надёжная инвестиционная стратегия, включает в себя покупку инструментов денежного рынка. Это могут быть краткосрочные депозитные сертификаты или ценные бумаги с гарантией правительства. Можно инвестировать и в жилую недвижимость, но ваши закладные должны быть минимальны.

С надеждой на ваш успех команда портала «Бизнес идеи».

Источник: http://tvoy-bizness.ru/investitsionnaya-strategiya/

Для чего нужны инвестиционные стратегии и что это такое

Что такое стратегии инвестирования

Достижение любой поставленной задачи, особенно когда оно сопряжено с риском, требует продуманной стратегии. Инвестор рискует всегда. Опытный инвестор отличается тем, что заранее определяет, какой риск он готов принять, в то же время не мешая прибыли свободно расти. Как это делается на практике, об этом читайте дальше.

Предположим, у вас есть свободные денежные средства, которые нужно как минимум сберечь от инфляции. А дальше возникает вопрос: готовы ли вы рисковать ради получения прибыли или настроены более консервативно? Если второе, то можно обойтись покупкой надёжных инструментов, таких как облигации федерального займа (ОФЗ).

Их доходность бывает фиксированной или плавающей, но она сопоставима с банковским депозитом. Преимущество облигаций заключается в более высокой надёжности, т. к. гарантом в полном объёме выступает государство. Если же ставится задача выйти на более высокий доход, придётся применять специальные стратегии.

Они потребуют от инвестора некоторых действий в зависимости от целевого уровня доходности. Определимся сразу, что речь пойдёт о классическом инвестировании. Поэтому технический анализ, торговлю по тренду и прочие средства из арсенала трейдеров рассматривать не будем.

В самом общем виде все инвестиционные стратегии можно разделить на пассивные и активные.

Пассивные стратегии инвестирования

Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее

Пассивные стратегии рассчитаны на очень долгий срок.

Они основаны на том, что здоровая экономика растёт, увеличиваются доходы бизнеса и капитализация крупных компаний. Исключение – страны, находящиеся в условиях затяжной войны или общесистемного кризиса.

В качестве примера можно привести фондовые индексы таких разных по уровню экономического развития стран как Великобритания (FTSE100) и Бразилия (Bovespa).

Как показывает практика, в большинстве промышленно развитых стран (за исключением, пожалуй, Японии) на отрезках 10 лет и простейшая стратегия «купил и держи» приносит прибыль независимо от момента приобретения. Подбором активов при пассивном инвестировании может заниматься сам инвестор или управляющий, к которому он обращается в качестве клиента.

Большой выбор инвестиционных стратегий в рамках доверительного управления, сгруппированных по уровню риска и доходности, предлагает, например, ИК «Финам». При этом минимальный порог входа для консервативных стратегий начинается от 50 тыс. руб., имеются варианты со 100% защитой вложенной суммы.

Такие предложения могут быть интересны, например, для начинающих инвесторов, формирующих пенсионный капитал.

Популярная разновидность пассивного инвестирования с потенциально высокой доходностью – покупка паёв в паевых инвестиционных фондах (ПИФ). С точки зрения инвестора, этот инструмент во многом схож с фондами ETF.

В качестве примера рассмотрим ПИФ «Сбербанк –Природные ресурсы». Согласно информации на сайте sberbank-am.ru, это высокорисковый фонд, инвестирующий в акции компаний, занятых в сфере добычи и переработки сырья. На конец апреля 2018 г.

он имел такую структуру:

За последние 3 года стоимость пая этого фонда возросла почти на 70%. Но всё далеко не так радужно если оценить доходность с момента основания фонда в сентябре 2006 г.:

При самостоятельном выборе инструментов наиболее популярны индексное инвестирование и портфельное инвестирование в широкий рынок. За рубежом классическое индексное инвестирование заключается в покупке акций, составляющих фондовые индексы, такие как NASDAQ, S&P500 и т. д.

Это надёжная, но очень затратная стратегия, к тому же не все иностранные акции доступны в России. К счастью, есть альтернативный вариант – покупка акций фондов, торгуемых на бирже (ETF).

На российском рынке пока представлены 2 провайдера индексных фондов: ирландский FINEX, инвестирующий в зарубежные индексы, и российский ITI Group, инвестирующий в акции индекса ММВБ и российские евробонды.

Главный недостаток как ПИФов, так и ETF — они не платят дивиденды, поэтому интересны только как инструменты сохранения и увеличения капитала, а не создания денежного потока.

Портфельные стратегии инвестирования заключаются в подборе инструментов, обеспечивающих оптимальный баланс риска и доходности. Одна из самых популярных теорий портфельного инвестирования – теория Марковица. На блоге ей посвящена отдельная статья, здесь же достаточно краткого упоминания. Эта теория основана на принципах:

  • Цена актива справедлива и отражает всю доступную информацию о нём;
  • Каждый актив характеризуется доходностью и риском, выраженным в стандартном отклонении цены;
  • Ожидаемая доходность актива основана на исторических данных;
  • Эффективность портфеля тем выше, чем ниже взаимная корреляция активов;
  • При формировании портфеля разрешены только длинные позиции.

Главный недостаток теории Марковица – высокая доходность актива в прошлом не гарантирует её в будущем. Более сложные и гибкие теории инвестирования (например, теория Тобина) могут допускать открытие коротких позиций и хеджирование риска с помощью опционов.

Но такие сделки по определению не могут быть долгосрочными и поэтому подходят скорее для трейдинга, чем для инвестирования. Общая особенность портфельных стратегий инвестирования – снижение рисков путём диверсификации инструментов.

Поскольку всегда присутствует системный риск, связанный с вероятной просадкой фондового рынка в целом, рекомендуется делить портфель на рисковую (акции) и защитную (облигации) части. В свою очередь, диверсификация рисковой части возможна по:

  • Странам;
  • Отраслям;
  • Котировальным спискам;
  • Дивидендной политике.

На первый взгляд странно, что портфель из 100% облигаций имеет риск выше, чем из 80% акций и 20% облигаций. Но это связано с возможными изменениями ключевой ставки центрального банка, при которых цена и доходность облигаций испытывают порой серьёзные колебания.

Чем шире диверсификация портфеля, тем меньше его риск в целом, тем более плавным получается график. Основное достоинство пассивного инвестирования – его доступность.

Инвестор может уделять очень мало внимания своим активам, занимаясь в основное время другой деятельностью.

Активные стратегии инвестирования

Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Пассивные стратегии не подходят инвесторам, ставящим задачу получения высокого дохода (30% годовых и выше).

Такая доходность может достигаться лишь при постоянной ребалансировке портфеля с исключением из него активов, не оправдавших прогноза и заменой их на более перспективные.

Некоторые авторитетные инвесторы, например, Фред Уилсон, понимают под активным инвестированием стремление получить контрольный или блокирующий пакет акций компании и занять место в её совете директоров. Всё же обычно такой вид инвестирования называют стратегическим.

Традиционное понимание активного инвестирования намного шире. Его главная особенность – формирование портфеля на базе фундаментальных факторов. Активные инвесторы принимают решения на основе корпоративных новостей, среди которых особенно важны:

  • Анализ отчётности (главным образом по МСФО) компаний;
  • Дивидендная история эмитента;
  • Инвестиции в основную деятельность (строительство новых объектов, внедрение очистных технологий);
  • Слияние и поглощение компаний и т. д.
Читайте также:  Финансовая свобода: 5 ошибок на пути к финансовой свободе

Наиболее перспективны акции компаний с хорошей дивидендной историей, недооценённые акции с высоким значением прибыли на 1 акцию, высоколиквидные акции компаний – лидеров отрасли.

Акции компаний 2 и 3 эшелона могут иметь очень высокую потенциальную доходность, но низкую ликвидность. Поэтому их доля в портфеле не должна превышать 3–5%. В последние годы стал популярен подбор акций по отраслям.

Типичный пример – инвестирование в крупные американские IT компании.

Несмотря на регулярно проводимые исследования и конкурсы на лучшие инвестиционные стратегии, лишь немногие активные инвесторы способны стабильно достигать доходности выше индексной.

Это объясняется тем, что состав индексов периодически корректируется с учётом финансовых результатов компаний. Конкурируя с доходностью индексов, инвестору фактически приходится соперничать с портфелем, составленным профессиональными аналитиками из акций-лидеров рынка.

Например, в индексе Dow Jones Industrial Average c 1928 года, когда его состав был расширен до 30 компаний, из них до наших дней осталась только General Electric.

Но если задача инвестора – высокий пассивный доход, для него важна не ценовая, а дивидендная доходность акций, которая не учитывается при расчёте индексной доходности. В этом и заключается главный секрет успешности активных инвесторов.

Стратегия захвата дивидендов

Особое положение занимает стратегия инвестирования, которую называют «захват дивидендов». Она заключается в покупке акций, по которым объявлены дивидендные выплаты, перед датой отсечки. Это последний день, когда ещё не поздно стать акционером, чтобы получить дивиденды за прошлый год. Сразу же после дивидендной отсечки цена акций понижается.

Теоретически величина снижения должна равняться сумме дивидендов, но на практике она получается немного меньше, что позволяет получать прибыль. В США, где эта стратегия наиболее популярна, отношение величины экс-дивидендного снижения акции к сумме дивиденда называется drop-off ratio (DOR). Очевидно, что для получения прибыли это значение должно быть меньше 1.

Несмотря на то что такая стратегия краткосрочна и этим больше напоминает спекуляции, её всё-таки принято считать инвестированием. Дело в том, что часто инвестор не дожидается восстановления цены и продаёт акцию дешевле, чем покупал, что противоречит самой идее спекуляций.

Иногда датой отсечки называют дату закрытия реестра акционеров, что не совсем корректно: последний день покупки акций под дивиденды может быть установлен раньше этой даты.

Проиллюстрируем стратегию захвата дивидендов на примере привилегированных акций Ленэнерго. 24 мая 2017 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2016 г. в размере 8,11 р. на 1 акцию. Сразу же после этого цена акций подскочила на 6 руб. до 59,5 руб.

Годовое собрание акционеров было назначено на 14.06.2017, последний день покупки акций под дивиденды на 22.06, а закрытие реестра акционеров на 26.06.

Вероятность отклонения рекомендации по дивидендам была невелика, но она существовала, из-за чего цена временно сходила к 56 руб, позволив выгодно закупиться последним желающим. Закрытие рынка 22 июня состоялось по 60,0 руб., а открытие 23.06 — уже по 54 руб.

В последующие дни цена опускалась чуть ниже 51 руб., «отработав» размер дивидендов, но уже 8 августа достигла 67 руб. На графике показан фрагмент из 2017 г., т. к. выплаты дивидендов в 2018 ещё не было.

Таким образом, даже начинающие инвесторы имели возможность получить прибыль, почти не рискуя. Опытные спекулянты заработали намного больше: 3 мая, в день публикации отчёта за 1 квартал 2017 г.

, цена кратковременно упала до 40 руб. Последовавшие за этим активные покупки «со дна» были оправданы тем, что ещё 3 апреля опубликовали хороший отчёт за 2016 г.

по МСФО, что дало надежду на высокие дивиденды.

Несмотря на разнообразие инвестиционных стратегий, многие из них требуют профессиональной подготовки и постоянного отслеживания новостей, поэтому по-прежнему актуальна классика:

  • Инвестирование в акции компаний, входящих в биржевые индексы;
  • Инвестирование в акции компаний с хорошей дивидендной историей;
  • Использование инструментов с гарантированной доходностью (ОФЗ).

В рамках Курса ленивого инвестора я подробно описал ленивую стратегию инвестирования. Первая неделя обучения бесплатная и доступна сразу после короткой регистрации на .

Всем профита!

Источник: https://smfanton.ru/nuzhno-znat/chto-takoe-strategii-investirovaniya.html

Инвестиционная стратегия. Особенности выбора

Инвестиционная стратегия представляет собой методику получения прибыли от ведения торгов на рынке Форекс. По сути, все существующие на сегодняшний день стратегии ведения торгов на валютном рынке являются инвестиционными, но в этой статье мы остановимся на том, как выбрать из них самую оптимальную.

Для того, чтобы выбрать оптимальную инвестиционную стратегию, трейдер должен трезво оценить свои возможности и задать вопрос, каких результатов он ждет от ведения торгов, а также готов ли он к долгосрочной работе.

Получив ответ на описанные выше вопросы, можно довольно легко отбросить те стратегии, которые не подходят именно вам и не тратить время на ознакомление с ними.

Выбирая длительный или короткий срок инвестирования, необходимо в обязательном порядке принимать во внимание основные принципы инвестиционных стратегий.

В первую очередь следует учесть свой возраст, а также определить цели, которые вы перед собой ставите. Как правило, молодые люди, обладающие стартовым капиталом небольшого размера, сосредотачиваются на краткосрочных инвестиционных стратегиях. Они предпочитают вести торги на тайм-фреймах М5 и М15.

Подобные стратегии связаны с высоким уровнем риска, но при этом они позволяют получать высокую прибыль при условии, что вы обладаете необходимыми навыками для проведения анализа рынка.

Трейдеры более старшего возраста, как правило, обладают стартовым капиталом крупного размера и рассматривают инвестирование в валютный рынок как эффективный способ диверсификации собственных активов. Именно по этим причинам им больше подходят долгосрочные стратегии с временным периодом: от недели до нескольких месяцев.

Подобные стратегии инвестирования являются более безопасными и в конечном итоге они позволяют добиться гораздо лучших результатов, чем при использовании краткосрочных стратегий.

Практика показывает, что именно долгосрочные стратегии дают возможность получать хорошие дивиденды, так как краткосрочные стратегии в большинстве случаев похожи на азартную игру, в которой вы можете как получить высокую одномоментную прибыль, так и быстро обнулить собственный торговый депозит.

Зависимость эффективности инвестиционных стратегий от эмоционального давления

Согласно проведенным исследованиям первое знакомство с валютным рынком Форекс для большинства трейдеров заканчивается плачевно, так как они начинают торги, не принимая во внимание такой важный фактор, как эмоциональное давление. Для того, чтобы справиться с лишними эмоциями и получать прибыль от ведения торгов, необходимо потратить огромное количество времени и сил.

В подобных ситуациях лучше всего использовать проверенные советники для ведения торгов, а также подписаться на рассылку платных сигналов. Это поможет вам чувствовать себя уверенно во время ведения торгов.

Следует помнить, что сильные эмоции являются врагом успешной торговли, так как они заставляют совершать ошибки, что, в свою очередь, приводит к возникновению убытков.

В некоторых случаях даже эффективная инвестиционная стратегия не позволяет получать стабильную прибыль. Это связанно с тем, что трейдер воспринимает инвестиции в Форекс не как способ дополнительного заработка, а как своеобразное хобби. По этой причине он не успевает следить за ситуацией на валютном рынке, занимаясь другими делами.

В подобных ситуациях для того, чтобы получать прибыль, необходимо использовать только те торговые стратегии форекс, которые не требуют наблюдения за созданными ордерами. Еще одним выходом является применение долгосрочных стратегий с трейлинг стопами, которые дают возможность получать прибыль даже в тех случаях, когда ценовой уровень разворачивается против открытых ордеров.

Простая инвестиционная стратегия

Данная стратегия гласит о том, что ордер на покупку и на продажу стоит открывать на основе следующих данных:

  • Текущие экономические данные страны.
  • Собственные выводы относительно определенной валюты.
  • Данные технического анализа.

В чем же разница такого метода ведения торгов от обычного? Во-первых, данный способ торговли предполагает использование длинных временных промежутков – от D1. Во-вторых, сделка создается 1 раз в день или в неделю, в то время как трейдеры-скальперы делают это от 20 раз в день.

Итак, предлагаю вам перейти к изучению конкретного примера.

Допустим, после резкого падения стоимости валютной пары GBP/USD, мы на основе экономических данных Великобритании предположили, что в дальнейшем цена британского фунта поднимется, по этой причине в точке А был открыт ордер на покупку. Прогноз мы составили правильно и закрыли сделку в точке B.

Далее рынок направляется вниз, но мы не создаем сделок на продажу, так как согласно нашему прогнозу на рынке должен быть восходящий тренд.

Дожидаемся самого минимального падения цены(точка C) и также открываем длинную сделку. В точке E также наблюдается откат цены, где тоже можно открыть ордер на покупку.

В случае если в будущем наш прогноз подтверждается, то мы хорошо выигрываем и закрываем ордера.

В случае если тенденция на рынке изменилась неожиданно, то нужно технично закрыть все сделки и провести новый анализ рынка. Как правило, экономические тренды длятся в течение нескольких месяцев, а иногда и лет.

При таком способе ведения торговли необходимо правильно составить прогноз и рассчитать время, в течение которого вы можете удерживать сделки открытыми.

Если бы мы открыли сделки на покупку в точках A, C, E, то мы бы безусловно остались в выигрыше.

Самое важное в этой инвестиционной стратегии – это соблюдение правил мани менеджмента. Размер одной сделки должен быть очень маленьким по отношению к общему капиталу – он не должен превышать 0,5 % от имеющихся средств на счету. Только при таком раскладе мы сможем открыть большое количество сделок и постоянно докупаться на откатах.

Для ведения торгов по данной стратегии можно использовать центовый счет и кредитное плечо в размере 1:500. Таким способом можно торговать не только на валютных парах, но и драгоценными металлами.

Инвестиционная стратегия «Купи и держи»

Принцип работы данной стратегии аналогичный предыдущему. Главное отличие заключается в дополнительной прибыли, которая образуется за счет положительного свопа. Данная стратегия предполагает выполнение трейдером следующих действий:

  • Правильный выбор брокера. Компания Альпари отлично подходит для применения этой стратегии.
  • Выбираем валютную пару с положительным свопом, экзотические пары для этих целей лучше не использовать, так как у них высокий спред и волатильность.
  • Проводим анализ текущей ситуации на рынке и открываем сделку в сторону положительного свопа, если он соответствует с трендом.
  • В случае если вы можете предвидеть ближайшую коррекцию, то лучше всего закрыть до нее ордера, а после этого открыть новые сделки.

Главная сложность данной стратегии заключается в умении придерживаться правил управления капиталом. Многие трейдеры терпят убытки из-за того, что не могут правильно составить прогноз. По этой причине, если вы не умеете правильно предвидеть дальнейшее движение цены, то эту стратегию лучше не использовать.

Вывод: Инвестиционные стратегии являются эффективными только в умелых руках трейдера. Главное их преимущество заключается в отсутствии сложного технического анализа рынка, а минус – относительно небольшая прибыль.

Источник: https://WomanForex.ru/foreks-dlya-novichkov/investicionnaya-strategiya.html

Ссылка на основную публикацию