Денежные активы человека: резервы, сбережения, капитал…

Резервы банка и их экономическая роль

Ни одна кредитная организация не застрахована на сто процентов от незапланированных финансовых потерь, поэтому в процессе своего функционирования и регулирования банковского риска, финансовый институт должен отводить важную роль формированию резервов банка.

В целях обеспечения своей финансовой надежности, банк обязан создавать разного рода резервы на покрытие возможных убытков, порядок формирования и использования которых устанавливается в большинстве случаев Банком России и законодательными актами. Минимальные размеры резервов банка определяются Центральным Банком РФ. Размеры отчислений в резервы банка из прибыли до налогообложения устанавливаются федеральными законами о налогах.

Виды резервов банка

Надо понимать, что резервы банка хоть и имеют одно общее назначение — как то: на случай острой необходимости, ожидаемых расходов или убытков, но, тем не менее, подразделяются на определенные виды.

Обязательные резервы банка или резервные требования

Обязательные резервы банка или резервные требования — представляют собой инструмент регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый Банком России для контроля денежных средств посредством снижения денежного накопления коммерческими банками. Подобный механизм устанавливается в целях ограничения кредитных возможностей финансовых организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Обязательные резервы банка — это, по сути, средства коммерческих банков и иных кредитных институтов, которые они обязаны хранить в Центральном Банке в качестве гарантийного финансового фонда, обеспечивающего надежное выполнение своих обязательств перед клиентами. В принципе, задача создания обязательных резервов лежит вне интересов отдельно взятого банка, по сути — это инструмент осуществления денежно-кредитной политики государства.

Обязательные резервы, являясь высоколиквидными активами, тем не менее, не могут быть в полной мере использованы при возникновении у банка неблагоприятных обстоятельств.

Например, если в банке начался отток денежных средств вкладчиков, то обязательные резервы могут быть использованы для финансирования этого процесса только в границах установленного норматива.

И даже повышение суммы обязательных резервов вследствие изменения норматива не увеличивает надежность отдельного банка, т. к. в этом случае из оборота изымаются дополнительные денежные средства.

Резервный фонд банка

Резервный фонд банка — часть собственного капитала, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли.

Резервный фонд служит для покрытия убытков банка, возникающих в результате его деятельности, а также создается для увеличения уставного фонда.

Норматив отчислений в резервный фонд устанавливается общим собранием акционеров, однако не может составлять менее определенной величины уставного капитала.

Резервный фонд включается в расчет капитала банка. Кредитная организация имеет возможность по итогам года сделать отчисления в резервный фонд только в том случае, если имеется прибыль. Таким образом, резервный фонд банка создается за счет прироста чистых активов.

Тем самым в резервном фонде накапливаются активы, полученные банком в результате его деятельности. Делая перечисления из прибыли в резервный фонд, финансовый институт предусматривает использование части своих активов только на определенные цели, основная из которых — покрытие убытков.

Резервы банка на возможные потери по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой специальный резерв банка, формирование которого обусловлено кредитными рисками в деятельности финансовых организаций. Этот резерв позволяет избегать колебаний величины прибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам, тем самым воздействуя на величину капитала.

Данный резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков, причем отдельно по каждой выданной ссуде. Резерв банка на возможные потери по ссудам используется только для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва банка производится списание потерь по неосуществимым для взыскания ссудам.

При этом ссудная задолженность, безнадежная и (или) признанная нереальной для взыскания, списывается с баланса кредитной организации за счет резерва на возможные потери по ссудам, а при его недостатке списывается на убытки отчетного года, тем самым происходит уменьшение налогооблагаемой базы банка. Правда, при формировании подобного резерва банка не используются никакие ресурсы, обладающие ценностью.

Резервы банка под обесценение ценных бумаг

В последний рабочий день каждого месяца производится переоценка по рыночной стоимости вложений кредитной организации в ценные бумаги.

В данном случае, под рыночной ценой понимается средневзвешенная стоимость одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последнего торгового дня отчетного месяца на фондовой бирже или через организатора торгов.

В исключительных случаях за рыночную стоимость по состоянию на последний рабочий день отчетного месяца принимается фактическая цена покупки ценной бумаги, уменьшенная в два раза.

В том случае, если рыночная стоимость ценной бумаги на последний рабочий день отчетного месяца (т.н.

цена переоценки) окажется ниже балансовой стоимости ценной бумаги, то коммерческий банк или кредитное учреждение обязано создать резерв под обесценение вложений в ценные бумаги в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. При этом сумма резерва не должна превышать 50 % от ее балансовой стоимости.

Данный резерв банка формируется в последний рабочий день месяца, в котором была приобретена ценная бумага, и списывается одновременно с выбытием ценной бумаги. Резервы банка создаются отдельно для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов банка под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости этих ценных бумаг.

Поэтому резерв банка под обесценение ценных бумаг, по сути, является скорее не резервом, а корректировкой стоимости ценной бумаги для учета ее в балансе банка.

Кредитные организации по итогам отчетного месяца должны производить корректировку созданных ранее резервов под обесценение вложений в ценные бумаги с учетом количества ценных бумаг и рыночной стоимости.

Иные виды резервов банка

Помимо перечисленных выше основных резервов банка, существуют и другие, объединенные в группу возможных потерь по прочим активам — к ним относятся:

  • резерв банка под балансовые активы, по которым существует риск потерь
  • резерв банка по некоторым инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета
  • резерв банка по срочным сделкам
  • резерв банка под прочие потери

Следует понимать, что под возможными потерями финансового института применительно к формированию резерва подразумевают гипотетические убытки в будущем по причине возникновения следующих обстоятельств:

  • снижение стоимости активов кредитной организации
  • увеличение объема обязательств и (или) расходов банка по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете
  • неисполнение обязательств контрагентами кредитной организации по заключенным ею сделкам (совершенным операциям) или вследствие неисполнения обещаний лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством.

В принципе, из рассмотренных резервов банка, эффективным является только его резервный фонд, т.к. только за счет этого фонда банк может влиять на свои расходы. Все остальные резервы не являются для банка эффективными, потому что их увеличение не способствует усилению способности банка противостоять неблагоприятному развитию событий.

Источник: http://www.RealtyPress.ru/article/article_1311.html

Что такое активы предприятия — виды

Всякое имущество, имеющееся в собственности того или иного предприятия, носит общее название – активы предприятия. Это имущество может быть вещественным (иногда называется материальным) и невещественным, а также финансовым — это все, что связано с деньгами.

Что представляют из себя активы предприятия

Любой вещественный актив — это то, что носит материальный характер. Его можно называть материальным активом.

Материальные активы — это то, что имеется в распоряжении различных предприятий: жилые и нежилые здания любого рода, которые, в свою очередь, являются производственными или непроизводственными, здания для администрации, земельные участки, производственные станки, различные механизмы и инструменты, а также материалы, топливные смеси, сырье разного назначения и тому подобное.

Любой финансовый актив — это финансовый инструмент, принадлежащий какому-либо предприятию. Из них можно выделить денежные вложения, счета дебиторов, денежные резервы (могут быть в разных валютах), кассовые наличные средства, ценные бумаги, страховые полисы и т.п.

Что такое невещественный актив предприятия? Это права на интеллектуальную собственность различного вида, включая марки, под которыми продаются те или иные товары, также логотипы и бренды, патенты на изобретения и т.п.

Активы, которые выполняют полезную работу в производственном цикле разделяется на активы, которые лежат вне оборота (внеоборотные) и находящиеся в обороте (оборотные).

Оборотный актив, он же операционный, на протяжении цикла изготовления какой-либо продукции расходуется полностью, обеспечивая при этом производственную деятельность предприятия. Речь идет о оборотных активах того или иного предприятия, которые могут участвовать в нескольких циклах производства, пока всю их стоимость не перенесут на производственную продукцию.

Источники появления таких активов бывают валовые и чистые. Валовый актив может формироваться посредством и своего капитала, и капитала, взятого в кредит, чистый актив — посредством только своего.

Чистые активы

Чистым активом предприятия называется общая сумма денег, которую можно выручить за полную продажу предприятия. Другими словами, сумма денег, сколько стоит само предприятия, без учета его долгов – это и есть чистый актив или основной актив.

Чтобы рассчитать стоимость чистого актива любого предприятия, за основание берется бухгалтерский баланс и производится расчет, в порядке, установленном законом – отнимаются долги предприятия, все остальное суммируется. Полученная сумма и будет чистым активом предприятия. Кредитные организации, кстати говоря, под этот закон не подпадают. Их активы рассчитываются по другой формуле, установленной законом.

Иначе говоря, чистые активы предприятия — это имущество предприятий, которое свободно от долгов. Объемы таких активов следует вычислять ежегодно путем оценки имущества, находящегося в собственности, которое имеется у компании, и вычета его долгов.

Если эта величина имеет отрицательный потенциал, значит, объем долгов предприятия превосходит стоимость всего его имущества. Чтоб получить информационные данные о чистых активах, нужно провести анализ баланса: следует вычесть из активов суммы пассивов.

Кроме того, здесь не учитывают стоимость акций, которые предприятие выкупило у своих акционеров, также долги, которые числятся за организаторами-учредителями. Будущие возможные доходы также не учитываются.

Что такое финансовый актив

Такие активы — это различные ресурсы, состоящие из ценных бумаг и денежных ресурсов, которые находятся в собственности той или иной компании.

К ним относятся следующие активы:

  • деньги, включая наличность касс, и денежные ресурсы, которые находятся на банковских счетах;
  • различные ценные бумаги: паи разных организаций, акции, опционы на акции и т.д.;
  • счета дебиторов;
  • денежные вложения (вклады);
  • путевые расчетные документы и т.д.

Финансовыми активами не являются материальные и нематериальные активы, преждевременные выплаты, запасы производства (расходные и не расходные материалы) и т.д., потому что факт владения ими совершенно не говорит о том, что вы имеете права на получение какой-либо выгоды с точки зрения финансов со временем, хоть и приносят прибыль.

Такие активы — это, помимо всего прочего, еще и права на различные финансовые выгоды, которые поступают от активного использования в своих интересах каких-либо активов.

Другими словами, все подобные активы — это источники финансов, а финансовые активы, это, в свою очередь, инструменты для перераспределения доходов, которые получены от таких активов.

Вложение средств в такие активы может позволить вам получать финансовые выгоды от применения финансовых активов, которые были приобретены методом вложений.

Нематериальные или невещественные активы

Нематериальные или невещественные активы — это то, что может принадлежать любому юридическому лицу. Это ценности, которые не имеют материальной базы, но имеют вполне определенную стоимость.

Читайте также:  Активный доход: преимущества и недостатки

Такие активы оцениваются в денежном эквиваленте. Их можно использовать для получения доходов.

Стоимость таких активов нередко используется для стабилизации и оценки стабильности организации и предприятия (к примеру, во время разработки программ по инвестированию либо при покупке каких-либо ценностей).

К таким видам активов можно отнести, к примеру, патенты и лицензии, различные технические разработки, программное обеспечение и различные программные продукты, также другую интеллектуальную собственность. Товарные логотипы, привилегии собственника и разные права также являются нематериальными активами.

Условия, при которых актив является нематериальным:

  • если отсутствует физическая структура, актив является нематериальным;
  • если есть возможность применения в производственной либо другой деятельности компании активов с целью получения какой-либо экономической выгоды со временем;
  • если можно отделить от остального имущества;
  • если есть возможность использовать активы долговременно (больше 12 мес.);
  • если есть документы, которые подтверждают факт реализации активов и право юридического лица на владение ими.
  • если подразумевается полное отсутствие планов на перепродажу того или иного актива.

Деловые способности сотрудников — их трудоспособность и квалификацию не следует относить к нематериальным активам, потому как они не могут отделяться от носителей.

Внеоборотные активы производства

Внеоборотные активы предприятия — это средства организаций и компаний, которые изъяты из оборота и отражаются в балансовом учёте.

К внеоборотным активам организации относятся следующие активы:

  • основные ресурсы организации, которые представляют собой вещественно-материальные ценности, которые, в свою очередь, выполняют полезную работу в производственном процессе на протяжении длительного времени с сохранением вещественно-материальной формы;
  • долгосрочные инвестиционные вклады, ценные бумаги, доли в уставных капиталах иных организаций;
  • невещественные активы, которые включают право на использование земельных участков, авторское право, интеллектуальную собственность (лицензии, патенты, бренды, логотипы, товарные знаки, базы данных, деловая репутация и т.п.);
  • капитальные инвестиционные вклады;
  • долгосрочные счета дебиторов;
  • отложенные налоговые обязательства.

В разделах бухгалтерского учета, которые отображают внеоборотные активы производства, должны указываться активы, которые принадлежат какой-либо компании и являются собственностью этой компании, которые, в свою очередь, получены в долговременное управление, в лизинг либо арендованы в качестве имущественного комплекса.

Оборотные активы (еще их называют операционными)

Такие активы, они же краткосрочные активы — это ресурсы организаций, которые отражаются в активных разделах бухгалтерского учета. Такие активы совершают полный оборот в течение одного полного года.

К числу оборотных (операционных) активов следует причислять деньги, акции, которые должны быть быстро реализованы (до 12-ти месяцев), материальные ресурсы производства, которые, помимо всего прочего, должны быть задействованы в обороте также в течение 12 мес., различные дебиторские задолженности и любые расходы, которые будут в будущем.

Анализ таких активов следует проводить на базе данных баланса: анализируются активы и пассивы.

Кроме того, к рассмотрению не принимаются задолженность по различным взносам организаторов-учредителей в финансирование организации либо корпорации, также к рассмотрению не принимаются акции, которые выкуплены у акционеров. Из анализа пассивов следует исключить любые поступления денежных средств, любые финансы и любые резервы.

Если анализ показывает то, что чистый актив предприятия имеет объем, который меньше уставного капитала, объем уставного капитала нужно понизить.

Однако, если его уменьшить, то он будет меньше допустимого законом. В таком случае предприятие следует ликвидировать.

Объем активов, к слову говоря, также используют, чтобы принимать решения о том, в каком объеме следует выплачивать дивиденды в ОАО.

Что такое управление оборотным активом? Это целая система операций, которые направлены на стабилизацию экономики компании благодаря использованию финансовых резервов (капитала и всего, что принадлежит компании, полный оборот которых должен длиться меньше одного года.

Когда разрабатывается стратегия, по которой происходит управление своими активами, обнаруживаются многие факторы, которые влияют на активы.

При этом определяется потребность организации в любом из них и определяется результативность таких активов, которые имеются на текущий момент времени.

От стратегии реализации оборотных активов в большей мере зависят условия сотрудничества организации с контрагентами: подрядчиками, поставщиками. От результативности данной стратегии в большей мере зависят страховки компании либо корпорации.

Такие оборотные активы еще могут называться операционными. Операционные активы – это вся операционная деятельность производства. К таким активам относятся оборудование предприятия, станки, транспортные средства, находящиеся на балансе организации и пр. Те активы, которые используются в деятельности той или иной компании, в течение всего времени использования также называются операционными.

Непрофильные активы

Каждая организация может иметь активы, которые лежат вне ее стратегии ведения бизнеса. Такие активы называются непрофильными. К таким активам относятся жилые и нежилые здания, акции и долговые обязательства.

Ярким примером тому может служить какая-либо крупная корпорации, в собственности которой есть разнообразные оздоровительные центры, объекты рекреации, а также санатории. Такие объекты, которые лежат вне стратегии развития какой-либо организации называются непрофильными активами, потому что они требуют своего собственного развития.

А так как любая организация развивает прежде основное направление деятельности, то непрофильные активы чаще всего являются эдаким баластом. Такие активы лежат на балансе и съедают бюджет организации.

Компания, у которой имеется некоторое количество непрофильных активов, рано или поздно начинает терпеть кризис. Связано это с тем, что непрофильные активы с течением времени все больше и больше тратят в пустую капитал компании. Потому грамотные управляющие стремятся избавиться от этого баласта – они стремятся продать ненужные активы.

Делается это, прежде всего, для того, чтобы увеличить денежные поступления в полезные профильные активы и избежать ликвидации по причине банкротства. Самым ярким примером таких активов является имущество банковских должников, которое изымается у них в счет погашения задолженности по кредитам.

Банки такое имущество самостоятельно продают, чтобы погасить задолженности должников, но далеко не всегда и не все могут продать. Потому они вынуждены держать на обеспечении это имущество. Для такого имущества необходимы склады, проветриваемые помещения, дополнительное обслуживание, а это, в свою очередь, требует дополнительного капиталовложения на подобное обеспечение.

Чтобы от подобных непрофильных активов поскорее избавиться, банкирами разрабатываются целые программы по реализации ненужного имущества.

К вышесказанному необходимо добавить, что, в связи с тем, что такие активы, которые лежат вне профиля деятельности производства являются ненужным имуществом, они, как правило, продаются очень дешево. Иногда такие активы продаются даже, казалось бы, неоправданно дешево. Однако, все управленцы стремятся поскорее избавиться от непрофильных активов, потому и продают их очень дешево.

Ликвидность активов

Наиболее ликвидный актив – это тот актив, который в минимальные сроки способен принести максимальную прибыль. Примерами самых ликвидных активов могут послужить банковские депозиты, кассовая наличность, банковские счета, различные краткосрочные денежные вложения. То есть денежные вложения любого вида являются наиболее ликвидными активами.

Степень ликвидности определяется путем сравнения активов. Актив, который в минимальные сроки принес максимально много прибыли относительно других активов – это и есть наиболее ликвидный актив.

Среди высоколиквидных активов можно также выделить текущие активы. Текущий актив – это такой актив, от которого в течение одного полного года можно получить какую-либо финансовую прибыль. К слову говоря, наиболее ликвидные активы не могут быть долгосрочными.

В противовес к вышесказанному следует добавить, что самыми слаболиквидными активами являются сырье любого рода, также капиталовложение в незавершенное производство.

Источник: http://business-ideal.ru/chto-takoe-aktivy-predpriyatiya

Увеличение накоплений

У всех разные приоритеты и потребности в накоплениях. Одно дело, если вы хотите получать дополнительный доход, здесь поможет стратегия получения дохода. О которой мы еще напишем.

И другое дело, если вы хотите реализовать конкретные финансовые цели: загородный дом, обучение ребенка за границей, накопления на пенсию.

Для таких целей полезно разработать правильную стратегию увеличения накоплений.

Экономисты называют это стратегией роста капитала, но это более профессиональный термин. Обычно мы пишем о накоплениях, поэтому будем использовать термин «увеличение накоплений», так проще и понятнее. Просто знайте и экономически верное название.

Стратегия увеличения накоплений — система правил и приемов, которая помогает копить быстрее и эффективнее. Она поможет все просчитать и систематизировать, чтобы добиться финансовых целей.

Правила

Правила в стратегии касаются факторов, которые помогают или мешают увеличивать накопления. Мешают риски и инфляция, а помогают время и доходность. Поэтому действие вредных факторов мы сокращаем, а полезных — увеличиваем. А теперь подробнее о каждом.

Инфляция

Иногда, пока вы копите случается так, что счет за год увеличился, а количество товаров, которые можно купить на эти деньги осталось прежним.

По этой причине используйте первое правило стратегии: Годовой доход инструмента накопления должен превышать фактический уровень инфляции. В противном случае вы рискуете не только не увеличить, но даже потерять часть накоплений.

В масштабах десятилетий отставание от инфляции даже на 1-2% наносит сильный вред.

О том, какие инструменты помогут соблюдать это правило, расскажем дальше. А пока запомните источники, которые рассказывают о текущем уровне инфляции. Обычно это независимые информационные агентства с экономическими обзорами: Ведомости, Коммерсант.

Риски

Накопление — долгосрочный процесс. Когда мы говорим о стратегии увеличения накоплений, речь идет о периоде 20-30 лет.

Для такого долгого периода важно подбирать надежный инструмент для накоплений.

Представьте, что вы копите уже 20 лет и имеете внушительный капитал, но внезапно у вашего банка отбирают лицензию, а ваши накопления в восемь раз превышают максимальную сумму страхования вкладов.

Самый простой способ избежать этого — разделить накопления на несколько частей и распределить по разным инструментам. Этот прием называется диверсификацией рисков.

Например, часть денег вы вкладываете в акции, другую — в облигации, на третью — покупаете валюту. Диверсификацию инвесторы используют и внутри портфелей, когда покупают ценные бумаги разной надежности и доходности.

Хорошо диверсифицированы риски в биржевых индексах.

Даже если доход кажется привлекательным, а его надежность кажется очевидной — продолжайте придерживаться второго правила: Диверсифицируйте риски.

Время

Деньги и время — понятия неразделимые. Важно не «сколько», а «сколько и когда». Наша задача — заставить время работать на нас. Для этого сформулируем третье правило стратегии увеличения накоплений: Всегда реинвестируйте доход.

Реинвестировать доход — это значит повторно вкладывать доход, который вы получаете от первоначального актива. Например, вы получили прибыль от продажи акций, и эту прибыль не тратите, а снова вкладываете в акции.

То же самое с процентом годовых на депозите, дивидендами по акциям и купонными выплатами по облигациям — деньги должны вернуться в оборот. О магии сложного процента со всеми подробностями написано в нашей статье.

По этой же причине не забывайте регулярно вносить средства в пользу накоплений. Даже небольшие, но ежемесячные взносы помогут быстрее приблизиться к намеченной цели, чем более крупные, но редкие вливания.

Представим, что мы открываем депозит на 10 лет под 12% годовых с ежемесячной капитализацией и начальной суммой в 100 000 рублей.

В одном случае будем пополнять депозит каждый месяц по 5000 рублей, а в другом раз в год на 60 000 рублей.

Читайте также:  Пассивный доход от сдачи в аренду недвижимости

Через 10 лет разница в накопленных процентах составит 62 516 рублей, или 8,5% от накопленных процентов за это время. В случае больших взносов и сроков разница будет более существенной.

Доходность

В мире инвестиций существует еще одно правило: Чем вы моложе, тем более доходный инструмент инвестирования используете.

Когда вы в начале пути сумма на счете невелика, значит и цена ошибки небольшая. Если доходность будет невысокая, копить придется долго.

Тогда лучше использовать более доходные и высокорисковые инструменты. Терять вам особо нечего, но прибыль заработаете больше и быстрее.

Но со временем и по мере увеличения вашего капитала высокорисковым и более доходным активам придется уступить место более надежным и менее доходным. Чтобы не только копить, но и сохранять имеющееся.

Инструменты

Правила вы изучили. Следующая часть стратегии — инструменты.

Рыночная экономика дала возможность увеличивать капитал без активного вмешательства. Специальные компании готовы принять ваши деньги, чтобы сделать из них еще больше денег. Но для стратегии увеличения накоплений подходят не все. В основном это облигации федерального займа, некоторые акции, фонды и банковские депозиты.

Облигации федерального займа

Из наименее рисковых инструментов накопления ОФЗ считаются самыми безопасными. Единственный риск, который лишит вас денег — это дефолт государства. Отсюда формируется доходность этого инструмента. Чем ближе государство к экономическому краху, тем выше доходность по облигациям. Это мы наблюдали в декабре 2014-го, когда нефть и рубль дешевели.

Доходность по российским ОФЗ составляла 16-17%. После укрепления рубля доходность снизилась до 11-12%. То есть их доходность не превышает среднюю доходность от депозита в банке. Подробнее об облигациях мы писали в статье.

Акции

Это инструмент с более высокой доходностью, но и с повышенными рисками. Акции не всех компаний подходят в качестве долгосрочной инвестиции. У некоторых акций цена меняется постоянно в большом диапазоне. Они называются высоковолатильные. Для статегии увеличения накоплений нужны низковолатильные акции крупных и стабильно растущих компаний.

Если вы не профессионал финансового рынка — лучше проконсультируйтесь с аналитиком.

Он даст советы о положении дел на рынке, проведет фундаментальный анализ компании и поможет получить больше прибыли с меньшими усилиями.

Минус акций в том, что они не обещают конкретной доходности в отличии от облигаций и банковского депозита. Но, если вы нацелены на более высокую доходность, акции подойдут лучше.

Банковский депозит

Инструмент, который доставит минимум хлопот. Но это в теории, на практике, по данным портала Банки.ру, за 2014 год ЦБ отозвал лицензии у 81 банка. В основном это не очень крупные и не очень надежные банки. Но чем надежней банк, тем ниже в нем годовой процент по депозиту.

Физические лица пользуются государственной системой страхования вкладов, которая по которой вкладчики получают обратно 1,4 млн рублей, если банк лишился лицензии. В случае неприятностей у банка государство возместит потери. Но если вы нацелены на долгосрочные и крупные накопления, потери будут в разы больше.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

Такие фонды — альтернатива банковскому депозиту. Особенно если речь идет о валютных вкладах. Инвестируют в такие фонды на Московской Бирже как в обычные акции. Бумаги хранятся в таком же надежном депозитарии.

ETF построены так, что следуют доходности биржевых индексов. Такие индексы включают в себя либо набор ценных бумаг, либо ресурсы. Например фонды акций России, США, Австралии, фонд золота, фонд краткосрочных гособлигаций США. Хорошо то, что в этом инструменте риски уже диверсифицированы.

Пора начинать

При оценке рисков, выборе инструментов и диверсификации не загоняйте себя в рамки. Не думайте, что начинать подобные накопления стоит уже с приличной суммой — цель накоплений и есть формирование капитала. Даже если вы начнете с вливаний в 10% от месячного дохода, то с увеличением вашего дохода увеличится взнос.

И следуйте главным правилам стратегии:

  • Реинвестируйте доход от инвестиций;
  • Чаще делаете взнос, чтобы приблизить цель;
  • Будьте на шаг впереди инфляции;
  • Учитывайте риски и используйте диверсификацию;
  • В начале пути используйте высокодоходные инструменты и сокращайте их по мере роста капитала в пользу низкорисковых.

Чтобы понять принцип работы биржевых инструментов и уже с определенным опытом подойти к покупке ценных бумаг не обязательно совершать сделки за реальные деньги. Для этих целей служит демосчет нашего терминала. Учитесь инвестировать без лишнего риска.

Источник: http://money.tradernet.ru/uvelichenie-nakopleniy/

Бухгалтерский баланс. Раздел III Капитал и резервы — Бух учет

Пассив бухгалтерского баланса содержит источники образования имущества (активов), которые подразделяются на собственный капитал и заемный. Собственный капитал отражается в разделе III “Капитал и резервы”.

 Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и ее обязательствами. Собственный капитал может состоять из уставного капитала, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли.

Бухгалтерский баланс. Раздел III Капитал и резервы

Раздел III Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Уставный капитал (УК) – это величина взносов учредителей в первоначальное развитие предприятия. Минимальный размер уставного капитала определен законом для каждой организационно-правовой формы.

Максимальный размер не ограничен и определяется учредителями фирмы. Размер УК должен быть зафиксирован в учредительных документах, любое его изменение должно быть зарегистрировано в налоговом органе.

В строке “Уставный капитал” всегда отражается величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах. Неважно, оплатили учредители его или нет, их задолженность по УК будет отражаться в балансе отдельно.

Первая проводка, которую делает бухгалтер в только что открывшейся фирме –отражение величины уставного капитала.

Уставный фонд – это сумма средств, выделяемых безвозмездно государством  для государственных и муниципальных организаций в целях обеспечения его деятельности. В отличие от уставного капитала уставный фонд неделим, его единственный собственник – государство.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Собственные акции, выкупленные у акционеров –по этой строке акционерные общества отражают стоимость своих акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования.

Хозяйственные общества или товарищества могут отражать по этой строке доли участников, приобретенных самим обществом или товариществом для передачи другим участникам или третьим лицам.

Собственные доли, перешедшие к обществу в отчетном году, по которым участнику должна быть выплачена их действительная стоимость по данным бухгалтерской отчетности за отчетный год, учитываются в бухгалтерском учете по номинальной стоимости.

Переоценка внеоборотных активов

Коммерческие организации имеют право раз в год делать переоценку группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. По строке “Переоценка внеоборотных активов” отражается сумма прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки.

Добавочный капитал (без переоценки)

Добавочный капитал (без переоценки) — отражается величина добавочного капитала организации, за исключением сумм дооценки внеоборотных активов.

Добавочный капитал формируется за счет :

  • эмиссионного дохода, представляющего собой сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций (долей), вырученную в процессе формирования уставного капитала организации (при учреждении организации, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость;
  • курсовой разницы, связанной с расчетами с учредителями по вкладам, в том числе вкладам в уставный (складочный) капитал организации, выраженным в иностранной валюте;
  • разницы, возникающей в результате пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами Российской Федерации, в рубли;
  • вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью;
  • суммы НДС, восстановленного учредителем при передаче имущества в качестве вклада в уставный капитал и переданного учреждаемой организации (в случае, если указанные суммы не являются вкладом в уставный капитал учреждаемой организации).

Резервный капитал

Резервный капитал – может образовываться в обязательном порядке в соответствии с законодательством, это относится к акционерным обществам. Общества с ограниченной ответственностью могут образовывать РК добровольно в соответствии с уставом.

Резервный фонд акционерного общества предназначен:

  • для покрытия  убытков,
  • для погашения облигаций общества,
  • для выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Нераспределенная прибыль (убыток)  — это финансовый результат организации, чистая прибыль или убыток после вычета налога на прибыль и других платежей за счет прибыли, например, налоговых штрафов.

Бизнес и учет

Источник: http://predprin.ru/buhgalterskiy-balans-razdel-iii-kapital-i-rezervyi/

4.4. Надежность размещения сбережений

Для предоставления кредитных услуг МФИ отбирает заемщиков, которым он доверяет. В деле привлечения сбережений – наоборот – клиент должен доверять институту.

Человек должен быть уверен в том, что не потеряет, а сохранит и прирастит свои средства, разместив их в финансовом институте.

Однако большинство людей продолжает недоверчиво относиться к таким институтам, тем более – к микрофинансовым, имеющих сравнительно недолгую историю развития и не всегда понятный клиентам правовой статус.

Такая же ситуация наблюдается и за рубежом. В странах, обследованных CGAP один из главных ограничителей спроса связан с глубоким недоверием клиентов к официальным институтам, обычно происходящим от последствий финансовых кризисов за последние 10-25 лет.1 Такая же настороженность характеризует и население России, пострадавшее от монетаристских реформ 1992 года и дефолта 1998 года.

На фоне настороженности к сберегательным возможностям, предлагаемым финансовыми и микрофинансовыми институтами, многие предпочитают пользоваться неформальными системами – самостоятельно давать деньги взаймы, сберегать средства дома, вкладывать в иностранную валюту или товары длительного спроса.

Например, среди бедных групп, проживающих в сельской местности в странах третьего мира популярны вложения в домашний скот – своеобразная форма инвестиций, способствующая сохранению и, возможно приросту сбережений.

В России, в зависимости от достатка и доступности того или иного товара диапазон таких вложений существенно шире – от квартир до мелких бытовых товаров.

Причем, если квартиры достаточно ликвидны, постоянно растут в цене и могут рассматриваться как доходные вложения, то вложения в бытовые товары часто является интуитивным «бегством от денег», покупательная способность которых обесценивается в связи с инфляцией.

В обсуждении с персоналом и клиентами МФИ консультант может выявить наиболее распространенные альтернативные формы сбережений в данной местности и, не вникая в распределение по уровням доходности, распределить их по уровням риска.

Приобретение иностранной валюты Высокий риск потери покупательной способности. Потери при приобретении валюты и  обратной конвертации в рубли
Вложения в недвижимость Высокая и гарантированная доходность и надежность. Постоянно повышающиеся барьеры доступа в связи с ростом цен на недвижимость, затраты времени и средств на регистрацию прав, возможные сложности с реализацией, повышающие риск ликвидности.
Передача средств в займы родственникам и знакомым Высокий риск не возврата и слабые перспективы судебной защиты
Размещение во вкладах в банке Гарантированная системой страхования вкладов надежность размещения, умеренная доходность
Приобретение паев ПИФов Существенные колебания стоимости паев в связи с нестабильностью фондового рынка.
Передача сбережений в кредитные кооперативы Возможность контролировать финансовое положение и отслеживать угрозы возникновения рисков. Диверсификация и снижение рисков. 

В дальнейшем такая таблица поможет персоналу в разъяснении клиентам условий надежности размещения средств.    

 «Наука о финансовом поведении пришла к выводу, что знакомые риски воспринимаются как такие, которые можно самостоятельно контролировать. Их обычно недооценивают по сравнению с теми, что незнакомы или которые нельзя контролировать.

Читайте также:  Оформление зарплатной карты. как оформить зарплатную карту?

Риск, присущий домашним сбережениям, вкладам у вызывающего доверие неформального сборщика сбережений или знакомой с детства формой вложений в домашний скот, может недооцениваться по сравнению с риском сбережений в незнакомой организации с непонятной системой управления»2.

Применительно к российской ситуации можно добавить – «и не входящую в систему страхования вкладов».

Действительно, если в сознании большинства банки априорно характеризуются большей надежностью хотя бы потому, что они лицензированы, их деятельность наблюдается и регулируется, а те из них, кому разрешено принимать сбережения, входят в систему обязательного страхования вкладов, то МФИ воспринимаются как неформальная или полуформальная организация с сомнительной надежностью. Как правило, для преодоления такой предубежденности мало доводов о том, что МФИ (в данном случае, кредитный кооператив) контролируется самими его пайщиками и ограничивает операции кругом своих пайщиков, что они имеют доступ к любой финансовой документации кооператива и могут сами убедится в его стабильности, что существенно более эффективно, чем внешний надзор. Как правило,  пайщики не разбираются и не склонны вникать в существо финансовых показателей, но гораздо более чутко реагируют на внешние, иногда малосущественные обстоятельства, которые, по их мнению, могут повлиять на  надежность института. Со временем, по мере формирования репутации МФИ, такая настороженность сглаживается, но институту следует постоянно оценивать и распространять среди своих пайщиков финансовые показатели, характеризующие его надежность.

 Для оценки степени финансовой надежности института, следует оценить перечень и достоверность финансовых показателей которые институт рассчитывает и использует для целей управленческого мониторинга и выделить те из них, которые могли бы служить простыми и понятными для большинства клиентов, индикаторами надежности размещения сбережений.

Индикаторы, характеризующие надежность размещения сбережений, могут рассчитываться и выражаться по-разному. Но для сопоставления с показателями других финансовых институтов, следует принять общую методику расчета.

Методология CGAP рекомендует оценивать финансовое состояние МФИ по группе индикаторов, некоторые их которых могут служить показателями надежности размещения сбережений3.

Сводная таблица индикаторов CGAP приведена в приложении 1.  

Для того, чтобы убедить потенциальных сберегателей в надежности размещения сбережений, МФИ должен, через систему таких индикаторов, продемонстрировать, что он достаточно долго продуктивно управляет своими собственными фондами и уже доверенными ему сбережениями. Он должен подтвердить свою финансовую состоятельность, высокий уровень возвратности по займам, способность стабильного получения доходов от оборота портфеля займов. Эти качества иллюстрирующтся следующими показателями:

Прибыльность и достаточность капитала

Понятно, что для привлечения и обслуживания сбережений, МФИ должен быть прибыльным. В случае, если институт несет убытки, переданные ему сбережения оказываются под угрозой. Поэтому институт должен обладать достаточным резервом для того, чтобы покрыть убытки, не прибегая к расходам за счет сбережений клиентов.

Поэтому, оценивая прибыльность института,  следует сопоставлять его доходность не только с финансовыми обязательствами по привлеченным средствам, но и со всем комплексом операционных расходов, связанных с обслуживанием программы, а также расходов на резервирование и списание займов.

Оттого, насколько часто МФИ оценивает свою позицию по этим показателям, зависит соответствие объема и структуры его расходов поступлениям и, следовательно, гарантии сохранности сбережений.

Пример. КПКГ не сопоставлял объемы своих поступлений и расходов, поэтому финансировал затраты из текущих поступлений.

При проверке финансового положения, проведенного сотрудниками партнерской организацией, выяснилось, что часть расходов, затронула сберегательный портфель.

Впоследствии, благодаря политике бюджетирования и ограничения расходов, положение нормализовалось. Для предупреждения подобных ситуаций МФИ ввел режим текущего мониторинга поступлений и расходов.    

Если расходы на обслуживание обязательств  (финансовые) и программы (операционные) планируются так, чтобы обеспечиваться текущими поступлениями, то расходы на формирование резерва и списание займов относятся к разряду непрогнозируемых и создают непосредственную угрозу потере сбережений. Для того, чтобы избежать этой угрозы, институт должен обладать достаточным собственным капиталом с тем, чтобы возместить из этих средств возможные убытки от списания и резервирования просроченных займов, не затрагивая портфель сбережений.  Исходя из этого, минимально необходимую величину собственного капитала можно рассчитать из стоимости понесенных в течение какого-либо периода расходов на резервирование и списание займов, либо проследить тенденцию изменения этого показателя на сравнительно длительном временном интервале.

При оценке института по этому показателю, консультант должен проследить, насколько расходы, в особенности расходы на резервирование и списание займов, обеспечивались поступлениями и, если нет, то насколько собственный капитал МФИ обеспечивал эти расходы. В этом плане показательны следующие соотношения:

  • Доля расходов на списание в общей массе расходов – рассчитывается из отношения расходов на списание за определенный период к общей массе расходов, понесенных МФИ в течение этого же периода. Чем выше эта доля, тем меньше возможностей у МФИ финансировать финансовые и собственные расходы и, следовательно, тем выше риск финансирования расходов за счет сбережений;
  • Доля расходов на списание займа в общей массе поступлений – рассчитывается аналогично, но из отношения к общей массе поступлений. Показывает фактически утраченную в рассматриваемый период долю поступлений или уровень, на который МФИ мог бы увеличить финансирование своих расходов.
  • Обеспеченность сбережений активами (оборотными активами) – рассчитывается из отношения стоимости активов, взвешенной в среднем за период, к средней стоимости сбережений. Отражает долю активов (оборотных активов) которая обеспечивает возможные риски невозврата собственными средствами, не создавая угрозу привлеченным сбережениям. Сопоставление этого показатели с долей списанных займов в общей массе активов дает представление о располагаемом МФИ «запасе прочности» по обеспечению безнадежных долгов собственными средствами.
  • Обеспеченность сбережений паевым фондом – рассчитывается из отношения средней стоимости паевого фонда к средней стоимости сбережений. Показывает обеспеченность привлеченных сбережений паевым фондом. Если, помимо паевого фонда МФИ располагает иными собственными средствами, не распределенными между пайщиками (неделимый фонды, резервы), то возможны варианты расчета этого показателя  из отношения собственных средств к сбережениям, собственных средств к оборотным активам.

Управление займами

Поскольку сбережения привлекаются с исключительной целью финансирования портфеля займов, их сохранность и прирост зависят от качества портфеля.

В системе микрофинансирования качество портфеля в первую очередь зависит от текущих просрочек в погашении займов, а не от обеспеченности долгов.

Поэтому управление займами сводится к оценке платежеспособности заемщика и выборе необременительных для него условий погашения, а не от предоставленного им залогового обеспечения или имущественного статуса поручителей.

Способность МФИ эффективно управлять портфелем займов оценивается консультантам по показателям риска портфеля, резервирования и списания.

Управление ликвидностью

Управление ликвидностью сводится к соотнесению сроков погашения активов и пассивов. Консультанту следует оценить насколько дебиторская задолженность, причитающаяся к погашению в данный период, обеспечивает приходящийся на этот же период объем погашения сбережений.

Для этого сопоставляются средневзвешенные сроки и объемы погашения активов и пассивов на различных временных интервалах и выводятся удельные объемы погашения и причитающихся в краткосрочном интервале (до 12 месяцев) с различной степенью детализации (1 день, 1 мес., квартал, полугодие, год).

На таких же временных интервалах сопоставляются ожидаемые к получению проценты по займам и начисляемая за тот же период компенсация за пользование личными сбережениями.

Прочие объекты оценки

Вывод о надежности МФИ должен быть сопровожден информацией о применяемых информационных системах, составе и структуре отчетной информации, методах раскрытия финансовой информации, внутреннего надзора, периодичности и результатах внешнего аудита, а также дать обзор опыта преодоления институтом критических ситуаций.

При оценке МФИ консультант должен определить насколько обследуемый институт знаком с системой пруденциальных нормативов и заинтересован в ее соблюдении.

Основывается ли внутренний контроль на такой системе и насколько доступны результаты такого контроля для клиентов (пайщиков). Кем и как часто осуществляется внешний аудит МФИ.

Участвует ли институт во внешних объединениях – саморегулируемых организациях, устанавливающих стандарты деятельности для своих членов и контролирующих соблюдение таких стандартов?

Пример оценки надежности размещения сбережений в МФО по финансовым показателям приведен в приложении 2.           

Другой аспект надежности размещения сбережений определяется правовым статусом МФИ.

Фактически только для кредитных потребительских кооперативов граждан Законом № 117-ФЗ установлено право привлекать сбережения пайщиков и закреплено, что такие сбережения сохраняются в собственности пайщика и не могут быть обременены обязательствами самого кооператива.

Кроме того, законом установлена необходимость договорного оформления условий передачи личных сбережений в пользование кооперативу и обязанность кооператива выплачивать компенсацию за пользование личными сбережениями.

Надежности размещения сбережений в кредитных потребительских кооперативах граждан способствуют также запреты на выдачу займов не пайщикам кооператива, участие в кооперативе юридических лиц и имущественное участие самого кооператива в капитале других организаций.

Таким образом, законом № 117-ФЗ определен ряд формальных условий, обеспечивающих надежность размещения сбережений в кредитных потребительских кооперативах граждан. МФИ, организованные в иных формах также могут называть привлеченные ими средства пайщиков или клиентов сбережениями, но правовой статус и защита таких сбережений не определены и не гарантированы Законом.

Например, в соответствии с п.2, ст. 40.1 Федерального Закона №193-ФЗ от 8.12.1995 г.

«О сельскохозяйственной кредитной кооперации», фонд финансовой взаимопомощи сельскохозяйственных кредитных кооперативов формируется из паевых взносов и займов своих членов.

Между тем, как паевые фонды, так и займы передаются в собственность кооперативу, поэтому в данном случае отсутствует установленная законом имущественная обособленность сбережений и связанные с этим гарантии, пусть и в значительной степени эмоциональные.

Такая же ситуация характеризует и кредитные кооперативы, которые  в силу установленных Законом № 117-ФЗ ограничений по численности пайщиков или каких-либо иных обстоятельств, вышли из сферы регулирования этого закона и перерегистрировались по основаниям с. 116 ГК. Эта статья также не содержит положений, устанавливающих правоспособность таких кооперативов привлекать сбережения, а предусматривает обязанность оплаты ими паевых и дополнительных взносов, которые также направляются в собственность кооператива.

Аналогично, МФО, действующие в иных организационно правовых формах, могут привлекать займы, от своих клиентов. Но в соответствии с п.1, ст. 807 ГК, заем передается в собственность.

При обследовании МФИ с точки зрения надежности размещения сбережений, следует уделить внимание форме привлечения средств клиентов и соответствию этой формы типу МФИ. Если представится возможность, следует опросить клиентов о том, насколько им понятны правовые аспекты размещения сбережений.          

Примерные вопросы, на которые должен получить ответы консультант с точки зрения клиентских оценок надежности размещения сбережений:

К каким формам сбережений  привыкли люди в данном регионе (городе, населенном пункте)?

  • Откладывают дома в рублях или в иностранной валюте;
  • Вкладывают в приобретение имущества;
  • Размещают в банковские вклады;
  • Приобретают паи паевых инвестиционных фондов;
  • Дают взаймы родственникам и знакомым с целью получения процентов;
  • Размещают в кредитных кооперативах.

Насколько защищенными представляются им различные условия размещения сбережений?

Доверяют ли и удовлетворены ли люди сберегательными услугами, предлагаемыми официальными финансовыми институтами? 

1 Rani Deshpande. Country-Level Savings Assessment Tool. Draft for Public Review, CGAP, August 2007

2 Надежно и доступно привлекаем малоимущих вкладчиков в формальную финансовую систему. Обзорная статья. CGAP, № 37 в переводе и редакции Центра микрофинансирования для стран Восточной Европы и СНГ.

3 Microfinance consensus guidelines. Definitions of selected financial terms, ratios and adjustments for microfinance/ Published by CGAP/World Bank Group, September 2003/

Источник: http://www.smolfinance.ru/biblioteka/kreditnaya-kooperatsiya/sberezheniya/rukovodstvo-po-upravleniyu-sberezheniyami/913-44-nadezhnost-razmeshcheniya.html

Ссылка на основную публикацию